Comments 2
А как вы учитываетет регрессоры НЕ относящиеся непосредственной к заемщику? Например - общее состояне экономики, курс нац.валюты, ставку НБ, уровень безработицы, изменение технологий и пр и пр и пр. Ведь они тоже влияют на вероятность дефолта заемщика.
Если все заемщики, к которым применяется данная модель, подвержены одним и тем же макроэкономическим факторам, то для ранжирования заемщиков между собой эти факторы не имеют значения (т.к. они одинаковы для всех). В этом парадокс, в моделях PD обычно сам PD не вычисляют, останавливаются на уровне скора. Если же нужна именно вероятность дефолта (например, для расчета резервов или оценки стоимости портфеля), то обычно берется центральная тенденция на которую модель калибруется. Т.е. PD по модели сдвигаются таким образом, чтобы в среднем они давали центральную тенденцию. А вот центральная тенденция уже определяется исходя из исторических данных и макроэкономических факторов: общее состояние экономики, курс нац.валюты, ставку НБ, уровень безработицы, изменение технологий и пр.
Модели вероятности дефолта: практические аспекты разработки и подводные камни