В 2023 году OnlyFans выплатили своим автором более $5,3 миллиардов долларов.

OnlyFans был основан в Лондоне в 2016 году Тимом Стокли, британским предпринимателем. До этого Тим сделал как минимум три проекта схожей тематики, перед тем как нащупал устойчивую бизнес-модель.

Lemonade — страховая компания нового цифрового типа. Все взаимодействие с ней, от покупки страховки до получения выплаты, идет онлайн. Львиная доля заявок одобряется за несколько секунд в ходе переписки с ботом.

Strava основана в 2009 году в Сан-Франциско Марком Гейни и Майклом Хорватом. Оба были участниками команды Гарварда по гребле. На момент создания компании им было чуть больше 40 лет. У обоих за плечами опыт создания бизнеса. 

Уоррен Баффетт известен тем, что держит значительную часть капитала в деньгах и краткосрочных облигациях. Другой знаменитый инвестор, Питер Линч, предпочитал 100% портфеля держать в акциях. Рэй Далио не так давно назвал деньги мусором (‘trash is cash’).

Какую же доля портфеля держать в денежной форме (cash)?

Для ответа предлагаю воспользоваться примером, который использовал один из основателей информатики Клод Шеннон. Предположим, у вас 1 миллион долларов. Половину вы вкладываете в ценную бумагу, цена которой изменяется «случайно», и может с одинаковой вероятностью вырасти и упасть (random walk). Вторую половину вашего капитала вы держите на денежном счете. Каждый день цена акций меняется. В полдень каждого дня вы «ребалансируете» портфель.

То есть, если цена акций упала вдвое в первый день, ваш портфель теперь стоит $750,000, из которых $250,000 в акциях и $500,000 денежные средства. Вы забираете $125,000 с денежного счета и докупаете акции. Ваш портфель снова сбалансирован ($375,000 - акции и $375,00 – деньги).

Предположим, что на следующий день цена акций удваивается. Акции, которые вчера стоили $375,000, теперь стоят $750,000. Вместе с $375,000 на денежном счете ваш портфель теперь подорожал до $1,125,000. Теперь вам нужно продать часть акций, чтобы опять поровну распределить ваш капитал ($562,500 в акциях и деньгах).

Как вы думаете, какая стратегия даст лучший результат: 100% в акциях или портфель 50/50 между акциями и деньгами?

Вот график изменения двух портфелей.

«Искусство заключать сделки» — книга Трампа в 1987 году и все еще актуальна. 

В этой статье, я хочу пересказать 2 примера сделок из книги, из которых можно извлечь полезные уроки

У традиционного книжного издательства очень много общего с венчурным бизнесом. Я руководил издательством МИФ 9 лет и хочу поделиться с вами тем, как работает издательство. 

Первую часть уроков читайте здесь.

Меня зовут Михаил Иванов, я сооснователь Smart Reading и издательства МИФ (Манн, Иванов, Фербер). Пишу про фондовый рынок, бизнес-модели инновационных компаний и интересные книги. Я много лет живу в США и подсматриваю за развитием этого рынка. Подписывайтесь, чтобы не пропустить полезные материалы об инвестициях и бизнесе.  

Новые успешные бизнесы сочетают в себе традиционную специализацию и новые технологии

Развитие интернета, приложений и распространение телефонов позволило получить прямой доступ к миллионам потенциальных клиентов по всему миру. Традиционные игроки, которые хорошо разбираются в предметной части (например, вине или книгах), обычно плохо разбираются в разработке приложений и привлечении трафика. 

Это позволило Vivino и Storytel захватить лидерство на своих рынках. Новые игроки чаще всего отталкиваются от технологий и находят новые решения даже на традиционных рынках. 

Чичваркин сделал винный магазин, который стоит столько, сколько стоят его запасы.

Датские ребята из Vivino сделали платформу по торговле вином на миллиард! 

В мире больше 1400 частных компаний с оценкой больше $1 млрд. Их еще называют «компании-единороги». Из своих наблюдений за подобными компаниями, клиентом или инвестором которых я являюсь, я могу сделать несколько выводов.

Недвижимость может сбалансировать ваш инвестиционный портфель. Волатильность недвижимости ниже волатильности фондового рынка. Отдельные компании могут падать на 20% в день, что редко случается с недвижимостью. 

Это Михаил Иванов, сооснователь Smart Reading и издательства МИФ (Манн, Иванов, Фербер). В этой статье хочу рассказать о способах инвестиций в недвижимость.

Основные способы:

1. Покупка физической недвижимости и сдача ее в аренду

В США примерно 37% семей арендует жилье, а не владеет им. Многие крупные компании не владеют недвижимость, а арендуют ее. 

Любой родитель хочет видеть своего ребенка успешным и счастливым. Для этого мы инвестируем в образование, возим детей на дополнительные занятия, оплачиваем репетиторов. А вы когда-нибудь задумывались, какие же именно навыки, полученные в детстве, обещают тот самый успех? Может ли лучшее образование и востребованная профессия гарантировать финансовую стабильность вашего ребенка?

Автор статьи — Михаил Иванов, сооснователь Smart Reading и издательства МИФ (Манн, Иванов, Фербер), автор курса «Инвестиции для подростков». Я учу подростков и взрослых создавать капитал.