Фонды a16z и Sequoia безусловно колоссальны, но настоящий виртуоз венчурных сделок — SoftBank. Его стратегия — не пропускать хайтек-единорогов еще на ранних стадиях.
Yahoo, Alibaba, ByteDance, Uber, Nvidia, Revolut, Slack, TSMC, OpenAI (+Stargate) — лишь верхушка айсберга портфеля, который по масштабу давно вышел за рамки классического венчура.
Основная инвестиционная машина SoftBank — Vision Fund. Формально это не один фонд, а группа структур (SVF-1, SVF-2 и LatAm), которые вместе управляют активами объемом в $166 млрд.
Инвестиционный процесс SoftBank начинается с агрессивного скаутинга. Сеть распределенных аналитиков отслеживает почти все мировые стартапы, за исключением тех, что остаются в stealth-mode. Приоритет отдается проектам с потенциалом монополии и стратегией экспоненциального роста.
Упрощенно, стратегия фонда состоит из трех компонентов: анализ всех технологических проектов, принятие молниеносных решений, инвестирование крупными чеками и ставка на рыночную доминацию. Но это лишь тактическая сводка.
Интереснее другое. У SoftBank есть план, выходящий за пределы любого бизнес-горизонта — стратегия развития на 300 лет вперед, расписанная до 2310 года. Ее философия проста: бизнес должен мыслить не кварталами, а поколениями. Для каждого века у Vision Fund прописаны свои гиперфокусы. И это при том, что впереди нас ждет технологическая сингулярность, и уже за горизонтом 2050 мыслить становится почти невозможно.
Возможно, это отчасти маркетинговый ход. Но сам факт того, что компания мыслит веками и выстраивает столь дальние форсайты, уже заслуживает уважения, ведь SoftBank играет уже не в стартапы, а в цивилизационные трансформации. Делая ставку на инфраструктуру будущей экономики, с масштабом влияния на траекторию развития цивилизации.
Не случайно их фонды называются Vision Fund. Ведь миссия выходит за пределы классического венчура и превращается в стратегию системного формирования будущего. Vision Fund работает на опережение и структурные сдвиги. Эту логику разделяют и партнеры-инвесторы фонда: Apple, Foxconn, Qualcomm, Sharp, Public Investment Fund Саудовской Аравии и ОАЭшный Mubadala.
