Неоднократно писал, что эта теория попытка применить теорию Марковица к валютным портфелям. Если мы выражаем все активы в какой либо валюте (рубли или доллары, либо ещё какой-нибудь), мы легко можем применить методы теории Марковица к вычислению долей портфеля приходящуюся на каждую валюту. Но как быть с базовой валютой? Её уже в портфеле не будет. Мы от нее все отсчитываем. Значит портфель у нас ограниченный.
Да и кто сказал, что эта базовая валюта - это хорошее основание для расчета? Может стоит выбирать другую валюту в качестве основания. Например, брать не доллар, а евро.
В теории абсолютных валютных курсов каждая валюта выражается в абсолютном основании. Это общее основание позволяет выразить курс отдельной валюты не по отношению к другой валюте, а ко всем валютам в комплексе.
И уже в этом основании рассчитываются доли для всех валют без исключения. Да, и доллар и рубль, и любая другая базовая валюта тоже на общих основаниях теперь участвует в портфеле. Для нее (базовой валюте из предыдущего ограниченного примера расчета портфеля) тоже считается доля участия. Теперь возможно составить полноправный валютный портфель. Что и было реализовано (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page_8.html)
Именно для такого равноправия среди валют и создана теория. Все валюты выражаются через общий знаменатель.
После выражения валют через абсолютные курсы о них тоже можно смело говорить как о любом другом активе. Например, можно сказать, что доллар упал на 0,5%, а евро поднялось на 0,3%. И теперь уже не нужно гадать по отношению к какой валюте изменилась эта стоимость. Можно говорить об абсолютном изменении стоимости этих валют. Они изменили свою стоимость к корзине всех валют участвующих в расчете. Благодаря такому сравнению можно составить рейтинг роста/падения валют (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page_20.html). И на нем видно какая валюта выросла или упала больше других. Построить такой рейтинг имея только парные курсы нельзя.
Используя такие рейтинги было выяснено, что самой стабильной (самый низкий коэффициент вариации абсолютного курса на 10-летнем периоде) мировой валютной является Индийская рупия (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page.html), а самой выгодной для вложения (самый высокий коэффициент Шарпа абсолютного курса на 10-летнем периоде) Сингапурский доллар (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page_6.html).
Теория на этом не остановилась. В дальнейшем на абсолютной шкеле были выражены товары (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page_31.html) и акции (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page_70.html). Все это следующий шаг в сторону составления смешанных портфелей, где участвуют разные активы. Но за счет перевода их к одному общему знаменателю можно применить формальные методы портфельной оптимизации.
Осмелюсь еще раз повториться. Все это сделало валюты равноправными. Теперь у них есть общий знаменатель в виде абсолютного валютного курса. И мы применяем весь имеющийся экономический математический аппарат, как если бы они были выражены в кокой-либо базовой валюте.
Конечно результаты сопоставимы. Они одного порядка. Но результат слабее.
У меня есть одно предположение по этому поводу. Похоже абсолютные курсы которые считаются последним методом оптимизации в каждом дне стрирают/центрируют значения абсолютных курсов. В результате исчезают выбросы. Теряется информация.
Есть еще одна методика расчета абсолютных курсов. Ето при помощи псевдообратной матрицы. Применял ее в первой версии модели. В этом случае возможно информация не будет теряться. Нужно проверять. Пока только запланировал такой эксперимент.
Полностью согласен. У меня диплом в магистратуре был именно на нем.
Но никто сервер мне не даст. И никакой другой микросервис мне не запустить. Я могу лишь выложить файл на общий диск. Потому и выбрал такую стратегию (в HTML файле собрать и базу и обработку).
Все намного проще. У меня обычная пользовательская машина в сети как у всех остальных пользователей.
В сентябре нас всех стали переводить на АстраЛинукс. А там в отличии от Windows есть предустановленный Python. Решил воспользоваться такой возможностью.
И скрипт сборки поисковика запускаю у себя, а не на серверах. Скрипт видит сеть как любой рядовой пользователь сети.
В конфигурационном файле только пути до каталогов сканирования как они видны на моей машине. И путь куда нужно положить файл поисковика. Дальше внутри поисковика все пути до файлов и каталогов относительные от места расположения поисковика.
Поисковик отдает ссылку, а не сам файл. И открыть ссылку может тот у кого есть доступ по этому адресу. Но я индексирую наш общий диск и право на чтение там имею т все пользователи. А вот на запись есть права только в каталоги своих отделов.
Довольно удобно когда браузер может просматривать каталоги и открывать некоторые типы файлов (в частности PDF). А те файлы которые он не умеет открывать позволяет скачать на машину пользователя и открывать отдельной программой. Грех было бы не воспользоваться и этой возможностью.
Специально делал такое "толстое" клиентское решение. Сеть корпоративная. Безопасники ничего не позволят там завести. А информационщики сервера под это не дают. Я ведь не их сотрудник, а обычный клерк в тендерном отделе. Потому и собираем из палок и прочего связующего материала... Благо компьютеры теперь обладают большой операционной памятью и могут переваривать в себе сотню мегабайт.
Вроде на все вопросы ответил и даже на вопрос из следующего сообщения в этой ленте.
Над вторым вопросом тоже думал. Но это уже решение следующего порядка сложности. Пока занимаюсь такой. Уже накопал много разных преимуществ (рейтинг стабильности валют, рейтинг прибыльности валют) и шишек (недавно делал эксперимент по сравнению подходов оптимизации валютного портфеля на основе абсолютных курсов и традиционного через доллар. Оказалось, что моя теория проигрывает традиционном подходу. Один из выводов - абсолютные курсы это нечто похожее на центральные моменты из статистики и высркочастотные колебания там несколько сглажены). Если есть желание, можете заняться такой взвешенный теорией.
только сегодня увидел эту дискуссию по моей статье с изложением теории абсолютных валютных курсов и методов получения последних из парных валютных курсов.
и, хотя прошло уже 6 лет, всё же на правах автора сделаю маленькую ремарку. в моем последнем методе тоже как и здесь расчет абсолютных курсов происходит не через матричное перемножение, а путем оптимизации МНК системы линейных уравнений. но для получения такой системы предварительно ко всем уравнениям применяется логарифмирование. таким образом с одной стороны уравнений оказываются логарифмы парных курсов, а с другой стороны уравнений остаются разницы логарифмов. и, естественно, в каждом уравнении стоит добавить ошибку. Рассчитывая посредством МНК в каждом дне можно найти логарифмы абсолютных курсов каждой валюты. Затем применяя экспоненту к найденному получаем сами абсолютные валютные курсы. Именно так реализовано в проекте на сайте (не буду здесь писать адрес во избежании обвинений в рекламе стороннего ресурса. Можно найти в любом поисковике по словам "абсолютный валютный курс").
Так вот эта ошибка в каждом уравнении имеет одну и ту же размерность. Она выражается в логарифмах абсолютного курса. Не могу сказать насколько это лучше или хуже описанной здесь технологии (здесь, как я понимаю, оптимизация происходит без логарифмирования и перехода в пространство абсолютных валютных курсов), но есть отличие. При разработке метода мне показалось более обоснованным искать оптимальное решение когда ошибка выражается в одной размерности. Да и вся эта теория имеет целью переход к общему основанию/знаменателю при оценке валют с перспективой дальнейшего использования в валютном портфеле по теории Марковица/Шарпа.
Практически все материалы об Obsidian рассказывают о том как организовать базу знаний. Но пока еще не удалось встретить материалов об извлечении знаний из этой базы и преобразовании этих знаний в статьи и книги. Сам давно собираю в этой программе свою базу знаний (благо этот механизм хорошо описан во множестве источников). Если кто подскажет ссылочку на статьи по извлечению знаний из Obsidian и написанию статей по извлеченному, буду благодарен.
Благодарю. Пишу диссертацию. Сейчас в аспирантуре. "Применение абсолютных валютных курсов для оптимизации инвестиционных портфелей".
Неоднократно писал, что эта теория попытка применить теорию Марковица к валютным портфелям.
Если мы выражаем все активы в какой либо валюте (рубли или доллары, либо ещё какой-нибудь), мы легко можем применить методы теории Марковица к вычислению долей портфеля приходящуюся на каждую валюту. Но как быть с базовой валютой? Её уже в портфеле не будет. Мы от нее все отсчитываем. Значит портфель у нас ограниченный.
Да и кто сказал, что эта базовая валюта - это хорошее основание для расчета? Может стоит выбирать другую валюту в качестве основания. Например, брать не доллар, а евро.
В теории абсолютных валютных курсов каждая валюта выражается в абсолютном основании. Это общее основание позволяет выразить курс отдельной валюты не по отношению к другой валюте, а ко всем валютам в комплексе.
И уже в этом основании рассчитываются доли для всех валют без исключения. Да, и доллар и рубль, и любая другая базовая валюта тоже на общих основаниях теперь участвует в портфеле. Для нее (базовой валюте из предыдущего ограниченного примера расчета портфеля) тоже считается доля участия. Теперь возможно составить полноправный валютный портфель. Что и было реализовано (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page_8.html)
Именно для такого равноправия среди валют и создана теория. Все валюты выражаются через общий знаменатель.
После выражения валют через абсолютные курсы о них тоже можно смело говорить как о любом другом активе. Например, можно сказать, что доллар упал на 0,5%, а евро поднялось на 0,3%. И теперь уже не нужно гадать по отношению к какой валюте изменилась эта стоимость. Можно говорить об абсолютном изменении стоимости этих валют. Они изменили свою стоимость к корзине всех валют участвующих в расчете. Благодаря такому сравнению можно составить рейтинг роста/падения валют (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page_20.html). И на нем видно какая валюта выросла или упала больше других. Построить такой рейтинг имея только парные курсы нельзя.
По аналогии можно получить рейтинги валют по доходности (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page_3.html) по стабильности (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page.html), по коэффициенту Шарпа (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page_6.html).
Используя такие рейтинги было выяснено, что самой стабильной (самый низкий коэффициент вариации абсолютного курса на 10-летнем периоде) мировой валютной является Индийская рупия (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page.html), а самой выгодной для вложения (самый высокий коэффициент Шарпа абсолютного курса на 10-летнем периоде) Сингапурский доллар (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page_6.html).
Теория на этом не остановилась. В дальнейшем на абсолютной шкеле были выражены товары (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page_31.html) и акции (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page_70.html). Все это следующий шаг в сторону составления смешанных портфелей, где участвуют разные активы. Но за счет перевода их к одному общему знаменателю можно применить формальные методы портфельной оптимизации.
Осмелюсь еще раз повториться. Все это сделало валюты равноправными. Теперь у них есть общий знаменатель в виде абсолютного валютного курса. И мы применяем весь имеющийся экономический математический аппарат, как если бы они были выражены в кокой-либо базовой валюте.
Оценивал в долларах.
Вот тетрадка эксперимента https://www.kaggle.com/code/eavprog/currency-portfolio-absolute-rates-experiment.
Конечно результаты сопоставимы. Они одного порядка. Но результат слабее.
У меня есть одно предположение по этому поводу. Похоже абсолютные курсы которые считаются последним методом оптимизации в каждом дне стрирают/центрируют значения абсолютных курсов. В результате исчезают выбросы. Теряется информация.
Есть еще одна методика расчета абсолютных курсов. Ето при помощи псевдообратной матрицы. Применял ее в первой версии модели. В этом случае возможно информация не будет теряться. Нужно проверять. Пока только запланировал такой эксперимент.
Если бы наши безопсники это в нашей сетке увидели, я бы даже заявление не успел написать...
Полностью согласен. У меня диплом в магистратуре был именно на нем.
Но никто сервер мне не даст. И никакой другой микросервис мне не запустить. Я могу лишь выложить файл на общий диск. Потому и выбрал такую стратегию (в HTML файле собрать и базу и обработку).
Спасибо!
Все намного проще. У меня обычная пользовательская машина в сети как у всех остальных пользователей.
В сентябре нас всех стали переводить на АстраЛинукс. А там в отличии от Windows есть предустановленный Python. Решил воспользоваться такой возможностью.
И скрипт сборки поисковика запускаю у себя, а не на серверах. Скрипт видит сеть как любой рядовой пользователь сети.
В конфигурационном файле только пути до каталогов сканирования как они видны на моей машине. И путь куда нужно положить файл поисковика. Дальше внутри поисковика все пути до файлов и каталогов относительные от места расположения поисковика.
Поисковик отдает ссылку, а не сам файл. И открыть ссылку может тот у кого есть доступ по этому адресу. Но я индексирую наш общий диск и право на чтение там имею т все пользователи. А вот на запись есть права только в каталоги своих отделов.
Довольно удобно когда браузер может просматривать каталоги и открывать некоторые типы файлов (в частности PDF). А те файлы которые он не умеет открывать позволяет скачать на машину пользователя и открывать отдельной программой. Грех было бы не воспользоваться и этой возможностью.
Специально делал такое "толстое" клиентское решение. Сеть корпоративная. Безопасники ничего не позволят там завести. А информационщики сервера под это не дают. Я ведь не их сотрудник, а обычный клерк в тендерном отделе. Потому и собираем из палок и прочего связующего материала... Благо компьютеры теперь обладают большой операционной памятью и могут переваривать в себе сотню мегабайт.
Вроде на все вопросы ответил и даже на вопрос из следующего сообщения в этой ленте.
Назвал её ABS. Вроде такого тикера валют нет.
Над вторым вопросом тоже думал. Но это уже решение следующего порядка сложности. Пока занимаюсь такой. Уже накопал много разных преимуществ (рейтинг стабильности валют, рейтинг прибыльности валют) и шишек (недавно делал эксперимент по сравнению подходов оптимизации валютного портфеля на основе абсолютных курсов и традиционного через доллар. Оказалось, что моя теория проигрывает традиционном подходу. Один из выводов - абсолютные курсы это нечто похожее на центральные моменты из статистики и высркочастотные колебания там несколько сглажены). Если есть желание, можете заняться такой взвешенный теорией.
только сегодня увидел эту дискуссию по моей статье с изложением теории абсолютных валютных курсов и методов получения последних из парных валютных курсов.
и, хотя прошло уже 6 лет, всё же на правах автора сделаю маленькую ремарку. в моем последнем методе тоже как и здесь расчет абсолютных курсов происходит не через матричное перемножение, а путем оптимизации МНК системы линейных уравнений. но для получения такой системы предварительно ко всем уравнениям применяется логарифмирование. таким образом с одной стороны уравнений оказываются логарифмы парных курсов, а с другой стороны уравнений остаются разницы логарифмов. и, естественно, в каждом уравнении стоит добавить ошибку. Рассчитывая посредством МНК в каждом дне можно найти логарифмы абсолютных курсов каждой валюты. Затем применяя экспоненту к найденному получаем сами абсолютные валютные курсы. Именно так реализовано в проекте на сайте (не буду здесь писать адрес во избежании обвинений в рекламе стороннего ресурса. Можно найти в любом поисковике по словам "абсолютный валютный курс").
Так вот эта ошибка в каждом уравнении имеет одну и ту же размерность. Она выражается в логарифмах абсолютного курса. Не могу сказать насколько это лучше или хуже описанной здесь технологии (здесь, как я понимаю, оптимизация происходит без логарифмирования и перехода в пространство абсолютных валютных курсов), но есть отличие. При разработке метода мне показалось более обоснованным искать оптимальное решение когда ошибка выражается в одной размерности. Да и вся эта теория имеет целью переход к общему основанию/знаменателю при оценке валют с перспективой дальнейшего использования в валютном портфеле по теории Марковица/Шарпа.
С счастью еще в середине прошлого века было доказано обратное. Марковиц за это получил Нобелевскую премию.
Оптимизация по коэффициенту Шарпа
Ноль
Потому как коэффициент Шарпа по абсолютному курсу на пятилетнем отрезке выше у рубля чем у евро.
Практически все материалы об Obsidian рассказывают о том как организовать базу знаний. Но пока еще не удалось встретить материалов об извлечении знаний из этой базы и преобразовании этих знаний в статьи и книги. Сам давно собираю в этой программе свою базу знаний (благо этот механизм хорошо описан во множестве источников). Если кто подскажет ссылочку на статьи по извлечению знаний из Obsidian и написанию статей по извлеченному, буду благодарен.
Наверное запятая не в том месте?
Спасибо. Запишу для дальнейших разработок.
Вчера удалось опубликовать основную статью. Ссылку на нее добавил в настоящей статье. Ссылка на основную статью - https://habr.com/ru/post/652187/.
Вы правы. Здесь не раскрывается смысл абсолютного курса. Эта одна из серии статей. На днях закончил центральную статью. В ней идет объяснение технологии получения абсолютных курсов и есть ссылки на другие статьи. Вот ссылка https://docs.google.com/document/d/1VsdewLfTs0A179RZZDE3YrnAXmAS3UXnHyi7gYhA-AE/edit?usp=drivesdk
В статье есть ссылка на основную статью с описанием технологии. К сожалению кармы здесь на хабре теперь мне не хватает чтобы ту статью из черновика опубликовать. Придется вам пока читать это на Google.Docs. Вот ссылка https://docs.google.com/document/d/1VsdewLfTs0A179RZZDE3YrnAXmAS3UXnHyi7gYhA-AE/edit?usp=drivesdk
Статья обновлена. "Нестабильность" заменена на "волатильность". Дана ссылка на центральную статью по теории "Абсолютных валютных курсов".
к сожалению на Facebook токн действует только 3 месяца