Профессор Высшей школы бизнеса Стэнфордского университета Илья Стребулаев один из ведущих мировых исследователей венчурного капитала и эксперт по технологиям и инновациям Алекс Данг - авторы книги «Венчурное мышление». Их книга не является инструкцией по тому, как стать венчурным инвестором. Она о том, как логика и подходы венчурных инвесторов могут быть полезны любому, кто принимает решения в условиях неопределённости, нестандартных задач и ограниченной информации.
Венчурное мышление авторы описывают как особый набор принципов — зачастую непривычных и даже противоречащих корпоративной «классике». Это мышление, в котором ценятся несогласие и разнообразие точек зрения, а единодушие вызывает настороженность; где провалы рассматриваются как неизбежная часть пути, а упущенные возможности — как не меньший риск; где предпочтение отдаётся скорости и интуиции, а не бесконечному анализу; где решающую роль играют люди, а не отлаженные п��оцессы; и где фокус смещён с краткосрочных показателей на долгосрочный эффект.
При этом венчурное мышление не предлагается как искусственно собранная теория или модная управленческая модель. Оно сформировалось естественным образом — как результат десятилетий работы венчурных инвесторов в среде, требующей исключительной избирательности, высокой толерантности к риску и способности быстро адаптироваться. Именно поэтому этот подход оказывается удивительно универсальным: возникнув внутри узкой сферы венчурного капитала, он отлично ложится на реальность современного мира с его нестабильностью, ускорением изменений и постоянной неопределённостью.
Эмпирической базой книги стали сотни интервью с предпринимателями и специалистами из самых разных областей — от науки и образования до индустрии азартных игр, — а также многолетние академические исследования Ильи Стребулаева и его коллег. Отдельное место занимают масштабные данные о так называемых «единорогах» — стартапах с оценкой от $1 млрд: начиная с 2015 года команда Стребулаева последовательно собирала и анализировала информацию о каждом американском проекте такого уровня.
Ниже небольшое саммари книги.
1. Мышление венчурного капитала: Ключ к разрушительным инновациям
"Мышление венчурного капитала — это новая ментальная модель, в которой неудача является обязательной, должная осмотрительность перевернута с ног на голову, несогласие поощряется, идеи отвергаются в их множестве в по��сках единственного победителя, проекты закрываются, а временные горизонты расширяются."
Трансформирующее мышление. Мышление венчурного капитала — это революционный подход к принятию решений и инновациям, который стал движущей силой успеха Кремниевой долины и множества разрушительных компаний. Этот подход бросает вызов традиционному корпоративному мышлению, принимая риски, поощряя неудачи и ставя долгосрочный потенциал выше краткосрочных выгод.
Ключевые принципы. Мышление венчурного капитала основано на нескольких основных принципах:
Принятие неудачи как необходимой части процесса инноваций
Поиск идей в разнообразных сетях и внешних источниках
Развитие экспертизы и способности распознавать паттерны для выявления возможностей
Высокая избирательность и готовность часто говорить "нет"
Приоритет сильных команд и основателей над конкретными идеями
Поощрение здоровых дебатов и избегание группового мышления
Проведение поэтапных инвестиций и готовность рано закрывать убыточные проекты
Согласование стимулов для достижения долгосрочного успеха
Принятие терпеливой, долгосрочной перспективы на инновации
Применяя эти принципы, организации могут создать культуру инноваций и увеличить свои шансы на достижение прорывного успеха в быстро меняющемся бизнес-ландшафте.
2. Важны хоумраны, страйкауты не важны: Примите неудачи для достижения успеха
"Венчурные капиталисты живут и дышат этими хоумранами. Вот почему х��умраны важны для венчурных капиталистов, а страйкауты — нет."
Переосмысление успеха. В мире венчурного капитала успех не заключается в том, чтобы постоянно бить по одиночным или двойным мячам. Вместо этого речь идет о том, чтобы стремиться к большому успеху и принимать, что большинство попыток приведет к неудаче. Этот подход позволяет венчурным капиталистам рисковать на потенциально трансформирующих идеях, зная, что один огромный успех может с лихвой компенсировать множество неудач.
Ключевые выводы:
Примите неудачу как необходимую часть процесса инноваций
Сосредоточьтесь на выявлении и поддержке потенциальных "хоумранов", а не на избегании всех рисков
Создайте культуру, которая отмечает смелые попытки и учится на неудачах
Распределяйте ресурсы по портфелю высокорисковых, высокодоходных возможностей
Признайте, что осторожность часто приводит к посредственности в разрушительных инновациях
Применяя этот подход, организации могут создать среду, в которой действительно инновационные идеи могут процветать, даже если многие попытки заканчиваются неудачей. Этот подход необходим для того, чтобы оставаться впереди в отраслях, сталкивающихся с быстрыми технологическими изменениями и разрушениями.
3. Выходите за пределы четырех стен: Расширяйте свою сеть и ищите идеи извне
"Не ожидайте, что идеи постучатся в ваши двери. Идеи — это дверь; вы тот, кто стучит."
Проактивный поиск идей. Успешные венчурные капиталисты понимают, что лучшие идеи часто приходят из неожиданных мест. Они активно ищут новые возможности, расширяя свои сети, посещая отраслевые мероприятия и взаимодействуя с разнообразными сообществами предпринимателей и новаторов.
Ключевые стратегии:
Развивайте разнообразную сеть контактов в различных отраслях и дисциплинах
Посещайте мероприятия по презентации стартапов, хакатоны и отраслевые конференции
Взаимодействуйте с академическими учреждениями и исследовательскими лабораториями
Поощряйте сотрудников приносить внешние идеи в организацию
Создайте механизмы для оценки и поддержки идей из внешних источников
Преодолевайте синдром "Не изобретено здесь", который может подавлять внешние инновации
Применяя более ориент��рованный на внешний мир подход к инновациям, организации могут получить доступ к гораздо более широкому пулу идей и увеличить свои шансы на выявление действительно разрушительных возможностей. Этот подход также помогает бороться с эффектом эхо-камеры, который может ограничивать креативность внутри устоявшихся компаний.
4. Подготовьте свой разум: Развивайте экспертизу и способность распознавать паттерны
"Вы знаете, потому что видели это раньше."
Интуиция, основанная на опыте. Успешные венчурные капиталисты развивают острое чувство перспективных возможностей благодаря многолетнему опыту и взаимодействию с тысячами стартапов и идей. Этот "подготовленный разум" позволяет им быстро распознавать паттерны и выявлять потенциал в новых предприятиях, даже когда идея может показаться необычной для других.
Развитие экспертизы:
Погружайтесь в свою отрасль и смежные области
Изучайте успешные и неудачные предприятия, чтобы понять общие паттерны
Регулярно взаимодействуйте с экспертами, предпринимателями и лидерами мысли
Разработайте структуру для оценки возможностей на основе ключевых критериев
Практикуйте быстрое принятие решений и со временем уточняйте свой подход
Оставайтесь открытыми к новым идеям, которые ставят под сомнение ваши существующие предположения
Развивая подготовленный разум, принимающие решения могут делать более обоснованные и быстрые суждения о потенциальных возможностях. Этот навык имеет решающее значение в быстро меняющихся отраслях, где первенство в распознавании и реагировании на тренды может стать решающим фактором между успехом и неуместностью.
5. Говорите "нет" 100 раз: Будьте избирательными и принимайте контрарные идеи ( идеи, противоречащие доминирующему мнению )
"На каждую инвестицию венчурные капиталисты на ранних стадиях в среднем рассматривают 101 сделку."
Безжалостная избирательность. Успешные венчурные капиталисты понимают, что говорить "нет" — это важная часть их работы. Поддерживая крайне высокие стандарты и готовность отвергать подавляющее большинство возможностей, венчурные капиталисты увеличивают свои шансы на выявление действительно исключительных инвестиций.
Реализация избирательного мышления:
Разработайте четкие критерии для оценки возможностей
Создайте структурированный процесс для быстрого отбора и отклонения идей
Будьте готовы идти против общепринятой мудрости и популярных трендов
Признайте, что консенсус часто приводит к посредственным результатам
Развивайте смелость отстаивать непопулярные решения
Учитесь как на успешных, так и на отклоненных возможностях, чтобы уточнять свои критерии
Применяя более избирательный подход, организации могут сосредоточить свои ресурсы на самых многообещающих возможностях и избежать распыления на малозначительные проекты. Этот подход также поощряет более дисциплинированный и продуманный подход к инновациям и инвестициям.
6. Делайте ставку на жокея: Приоритет людей и команды над идеями
"Это марафон, а не спринт; правила взаимодействия, вероятно, изменятся, и вам нужно будет перестроить свою компанию. И если у вас есть отличная команда управления, они смогут это сделать; если у вас плохая команда управления, независимо от того, насколько хороша первоначальная идея продукта, они не смогут успешно справиться с этим."
Командный подход. Венчурные капиталисты понимают, что в неопределенном мире стартапов качество команды основателей часто важнее, чем первоначальная идея. Сильная команда может адаптироваться к меняющимся обстоятельствам, в то время как слабая команда может испытывать трудности даже с многообещающей концепцией.
Оценка команд:
Оцените страсть, стойкость и адаптивность основателей
Ищите взаимодополняющие навыки и опыт в команде
Оцените прошлые успехи и то, как основатели справлялись с неудачами
Учитывайте способность команды привлекать таланты и ресурсы
Оцените глубокое понимание основателями своего рынка и клиентов
Ищите "обучаемость" и готовность учиться и адаптироваться
Приоритизируя сильные команды над конкретными идеями, организации могут увеличить свои шансы на успех в неопределенных и быстро меняющихся условиях. Этот подход также признает, что первоначальные идеи часто значительно эволюционируют на пути к успеху, что делает способность команды справляться с вызовами и адаптироваться к ним решающей.
7. Согласитесь не соглашаться: Поощряйте здоровые дебаты и избегайте группового мышления
"Если вам не стыдно за первую версию вашего продукта, вы запустили его слишком поздно."
Конструктивное несогласие. Успешные венчурные компании создают среду, в которой несогласные мнения не только допускаются, но и активно поощряются. Этот подход помогает избежать группового мышления и гарантирует, что инвестиционные решения тщательно проверяются с разных точек зрения.
Поощрение здоровых дебатов:
Создайте процессы, которые явно поощряют разнообразные точки зрения
Назначайте роли "адвоката дьявола" на совещаниях по принятию решений
Убедитесь, что младшие члены команды чувствуют себя комфортно, высказывая свои мнения
Отмечайте случаи, когда несогласные мнения приводили к лучшим результатам
Избегайте поиска консенсуса ради самого консенсуса
Создайте культуру, в которой люди чувствуют себя в безопасности, оспаривая идеи, независимо от иерархии
Создавая среду здоровых дебатов и несогласия, организации могут принимать более обоснованные решения и увеличивать свои шансы на выявление действительно инновационных возможностей. Этот подход также помогает строить устойчивость, обеспечивая выявление и решение потенциальных слабостей или проблем на ранних стадиях процесса.
8. Удваивайте ставку или выходите: Делайте поэтапные инвестиции и рано закрывайте убыточные проекты
"Если вы не терпите неудач, вы не выходите за пределы своих возможностей, а если вы не выходите за пределы своих возможностей, вы не максимизируете свой потенциал."
Стратегическая гибкость. Венчурные капиталисты рассматривают инвестиции как серию этапов, а не как одно решение "всё или ничего". Это позволяет им ограничить первоначальный риск, сохраняя возможность удвоить ставку на многообещающие возможности или закрыть убыточные проекты.
Реализация поэтапного принятия решений:
Разделите крупные проекты или инвестиции на более мелкие, измеримые этапы
Установите четкие вехи и критерии для перехода к следующему этапу
Будьте готовы быстро увеличить инвестиции в многообещающие предприятия
Разработайте процессы для быстрого выявления и закрытия убыточных проектов
Отмечайте "быстрые неудачи", которые приносят ценное обучение
Поддерживайте портфельный подход для балансировки рисков между несколькими предприятиями
Применяя поэтапный подход к инвестициям и принятию решений, организации могут более эффективно управлять рисками, сохраняя возможность воспользоваться успешными предприятиями. Этот подход также поощряет более итеративный и адаптивный подход к инновациям, позволяя вносить коррективы на основе реальных отзывов и результатов.
9. Увеличьте пирог: Согласуйте стимулы для долгосрочного успеха
"Каждый, кто разделяет боль, должен разделять и выгоду."
Согласованные стимулы. Венчурные капиталисты понимают важность согласования стимулов между основателями, сотрудниками и инвесторами для достижения долгосрочного успеха. Обеспечивая, чтобы у всех была доля в результате, венчурные капиталисты создают среду, в которой все стороны мотивированы максимизировать создание ценности.
Создание согласования:
Предлагайте акции или фантомные акции ключевым сотрудникам и партнерам
Разрабатывайте структуры компенсации, которые вознаграждают за создание долгосрочной ценности
Создавайте стимулы, основанные на вехах, которые соответствуют целям компании
Формируйте культуру собственности и предпринимательства внутри организации
Обеспечьте, чтобы основатели сохраняли значительный потенциал для роста
Балансируйте краткосрочные показатели эффективности с долгосрочным созданием ценности
Согласуя стимулы для долгосрочного успеха, организации могут создать более мотивированную и преданную рабочую силу, сосредоточенную на устойчивом создании ценности. Этот подход также помогает привлекать и удерживать лучшие таланты, предлагая потенциал значительного роста в успешных предприятиях.
10. Великие вещи требуют времени: Примите долгосрочную перспективу для инноваций
"Поднимающаяся волна поднимает все лодки."
Терпеливый капитал. Венчурные капиталисты понимают, что действительно трансформирующие инновации часто требуют лет или даже десятилетий, чтобы достичь своего полного потенциала. Применяя долгосрочную перспективу, венчурные капиталисты могут поддерживать предприятия через неизбежные взлеты и падения процесса инноваций.
Формирование долгосрочного мышления:
Устанавливайте амбициозные долгосрочные цел��, которые вдохновляют и направляют принятие решений
Создавайте процессы, которые защищают долгосрочные инвестиции от краткосрочных давлений
Обучайте заинтересованные стороны важности терпения в инновациях
Отмечайте постепенный прогресс и вехи на этом пути
Стройте культуру, которая ценит устойчивый рост выше краткосрочных выгод
Разрабатывайте метрики, которые фиксируют создание долгосрочной ценности, а не только квартальные результаты
Применяя долгосрочную перспективу в инновациях, организации могут создать пространство, необходимое для того, чтобы действительно трансформирующие идеи развивались и созревали. Этот подход также помогает строить устойчивость, позволяя предприятиям переживать краткосрочные неудачи и колебания рынка в погоне за более крупными, более значительными возможностями.
Хорошего дня! заходите на тг канал https://t.me/TradPhronesis
