От FTX до слияния Эфириума: главные моменты криптоиндустрии 2022 года
2022 год был определяющим для криптографии, хотя и не в хорошем смысле. Жадность и изобилие взяли верх только для того, чтобы развязаться эффектным образом.
Год начался с внимания к срокам Слияния Эфира, которое к настоящему времени стало почти незаметной сноской, омраченной скандалами и крахами в индустрии. Luna запустила волну заражения среди ранее уважаемых криптофирм. Многие криптобиржи и компании обанкротились, а кульминацией всего этого стал ошеломляющий крах FTX, когда-то третьей по величине биржи по объему торгов.
В течение года распространенной фразой в криптокругах было: «Насколько еще хуже может быть на самом деле?» Каким-то образом на этот вопрос каждый раз отвечали новым минимумом, обычно связанным с процедурой банкротства очередной компании.
Это была не вся боль. Украина успешно привлекла почти 100 миллионов долларов США с помощью пожертвований в криптовалюте, показав, насколько эта технология может быть эффективной. Владельцы яхт-клуба Bored Ape увидели аирдроп на сотни тысяч долларов каждый — при условии, что они не потеряли свои токены. Наконец, у блокчейна Ethereum был самый важный момент, когда он успешно реализовал слияние.
Посмотрите на 9 самых больших историй завершающегося года в криптовалюте.
Крах FTX
То, что началось со статьи CoinDesk, проливающей свет на баланс Alameda Research, вскоре превратилось в ссору в Твиттере с бывшим генеральным директором FTX Сэмом Банкманом-Фридом, который обвинил конкурента — читай Binance — в распространении ложных слухов. В то время генеральный директор Binance Чанпэн Чжао сбрасывал собственный токен FTX FTT и выражал беспокойство по поводу состояния биржи. В ответ Банкман-Фрид попытался заверить клиентов, что с FTX все в порядке.
Клиенты не были убеждены в надежности биржи. В первые выходные ноября пользователи биржи вывели около 6 миллиардов долларов средств, переведя их на другие биржи или в собственные кошельки для безопасного хранения. Во время попыток стабилизировать биржу по-прежнему было много спекуляций и неопределенности в отношении состояния биржи, и многие люди отказывались от торгов на ней, просто чтобы быть в безопасности. Но только когда изъятие средств с биржи было остановлено, ситуация оказалась по-настоящему ужасной.
8 ноября FTX признала, что игра окончена, и заявила, что хочет быть поглощенной Binance, что привело к разрушительному падению цены токена FTT и краху империи Сэма Бэнкмана-Фрида.
Через несколько дней компания подала заявление о банкротстве.
Вслед за FTX
Впоследствии мы узнали, что ппроисходящее в кулуарах FTX былj абсолютной катастрофой исторических масштабов. Похоже, что средства смешивались между биржей и Alameda, контроль над рисками отсутствовал, а средства клиентов эффективно использовались для выплаты огромной маржинальной позиции, вышедшей из-под контроля.
Новый генеральный директор FTX Джон Дж. Рэй III красиво подытожил: «Никогда в своей карьере я не видел такого полного провала корпоративного контроля и такого полного отсутствия достоверной финансовой информации, как здесь».
С тех пор Бэнкман-Фрид был арестован и переведен в США, где ему грозит до 115 лет тюрьмы. Кредиторы FTX теперь рассчитывают на следующее десятилетие судебных разбирательств, в то время как те, кто потерял средства в результате аналогичного краха биржи Mt.Gox в 2014 году, все еще ждут.
Эпичная смерть Луны
В то время как FTX, возможно, был самым разрушительным событием — с точки зрения реальных, а не бумажных убытков — крах Luna был событием, которое начало этот порочный круг.
Luna была новой идеей создания алгоритмической стабильной монеты, токена, предназначенного для того, чтобы оставаться привязанным к доллару США без прямого обеспечения. В нем участвовали свободно плавающий токен под названием luna и стейблкойн под названием UST. Проблема заключалась в том, что у него был один конструктивный недостаток: фундаментальная конструкция, которая означала, что в случае эффективного банковского изъятия токена, система создаст смертельную спираль, что приведет к резкому падению собственной стоимости.
Именно это и произошло. Благодаря действующему основному механизму по мере того, как UST терял привязку к доллару США и ситуация ухудшалась, сеть чеканила все больше и больше лун, чтобы попытаться сохранить стоимость UST. Это привело к падению стоимости Luna, что привело к еще большей чеканке в экспоненциальном масштабе. Во время краха Luna ее предложение увеличилось с 340 миллионов токенов до 6,5 триллионов.
Общий ущерб заключался в потере рыночной капитализации Luna в размере 22 миллиардов долларов, что лишило многих розничных и институциональных инвесторов огромной бумажной прибыли. Хотя Luna была перезапущена под новым именем, это не устранило катастрофу, и криптоиндустрия все еще пытается прийти в себя.
Падение Three Arrows Capital
До краха Luna Three Arrows Capital (3AC) считался одним из лучших хедж-фондов в криптопространстве. Его репутация была такого калибра, что такие компании, как Genesis, Blockchain.com и Voyager Digital, одолжили фирме миллиарды долларов.
Тем не менее, фонд снова и снова подвергался ударам, пока не был уничтожен. Соучредитель 3AC Кайл Дэвис сказал, что фонд получил от Luna всего 200 миллионов из первоначальных инвестиций в 600 миллионов долларов, что нанесло ущерб, но не смертельный удар. Затем он столкнулся с кризисом ликвидности, отзывом кредитов кредиторами, падением цен на многие основные криптовалюты и даже падением цен на Grayscale Bitcoin Trust и stETH — ликвидный дериватив эфира. Все это добавило дополнительных хлопот фонду.
Дэвис заявил, что последний удар был нанесен, когда его оставшаяся позиция на FTX была ликвидирована. Он также заявил, что Alameda Research знала об уровне ликвидации позиций и влиянии этого на стабильность фонда. С тех пор фирма подала заявление о ликвидации с требованиями кредиторов на сумму 3,5 миллиарда долларов.
У Yuga Labs был захватывающий год
В марте владельцы Bored Ape Yacht Club получили аирдроп ApeCoins за каждую из своих NFT — независимо от того, были ли они скучающими обезьянами, обезьянами-мутантами или имели дополнительные NFT, которые были частью коллекции кинологического клуба. Аирдроп для одной Bored Ape изначально стоил около 140 000 долларов.
Некоторые трейдеры лукаво относились к аирдропу. Один человек позаимствовал набор из пяти Bored Apes из хранилища, предназначенного для фракционирования NFT, посредством чего держатель создает производные взаимозаменяемые токены, каждый из которых представляет соответствующее количество NFT. Например, если владелец владеет 2% токенов, теоретически он владеет 2% NFT.
За одну быструю транзакцию они вытащили обезьян из пула, получили аирдроп и вернули их, получив дерзкие 1,1 миллиона долларов в ApeCoin. Не плохо для рабочего дня.
Примерно в это же время ходили слухи о чем-то большем. The Block сообщил, что Yuga Labs планирует продать землю метавселенной для предстоящей игры. В мае Yuga Labs продала 55 000 участков земли за 317 миллионов долларов, установив новый рекорд для монетного двора NFT. В то время Yuga Labs даже намекнула, что может запустить собственный блокчейн, но пока из этого ничего не вышло.
Axie Infinity: Взлом The Ronin
В то время как Axie Infinity была крупнейшей крипто-игрой с блокчейном, ее базовый блокчейн, сеть Ronin, в конечном итоге стал основой для крупнейшего взлома криптовалюты. Сеть потеряла 540 миллионов долларов криптовалюты после того, как хакер получил контроль над пятью из девяти ее валидаторов.
Несколько месяцев спустя выяснилось, что взлом был вызван старшим инженером Sky Mavis — компании, стоящей за Axie Infinity, — которого обманом заставили подать заявку на поддельную работу. После многочисленных собеседований инженеру было отправлено предложение в виде PDF-документа, в котором содержалось шпионское ПО. Это дало им контроль над четырьмя валидаторами, но им нужен еще один, чтобы получить полный контроль. Им удалось получить пятый от валидатора Axie DAO.
После взлома Sky Mavis увеличила количество валидаторов в сети до 17 валидаторов. Позже хакер был идентифицирован как северокорейская хакерская группа Lazarus.
Celsius остановился на своем пути
Вернемся к банкротству. После крушения Luna у кредитной компании Celsius Network обнаружилась большая дыра в финансах. До сих пор неясно, как именно это произошло, но у компании, похоже, было множество стратегий кредитования с высоким риском, смешанных с готовностью вкладывать средства клиентов в экспериментальные платформы DeFi, такие как Badger Finance.
В июле Celsius подала заявление о защите от банкротства по главе 11. Судебные документы показали, что в его балансе была дыра в размере 1,2 миллиарда долларов. Это даже включало 600 миллионов долларов собственных токенов Celsius в качестве активов, хотя это было намного больше, чем рыночная капитализация токена в то время, предполагая, что эти токены не смогут быть проданы за что-либо близкое к этой сумме.
Genesis, оттенки серого и множество забот для DCG
Digital Currency Group (DCG) является гигантом в отрасли, владеющим Grayscale, Genesis и крипто СМИ CoinDesk, а также инвестирующим в криптопространство. Тем не менее, он не был застрахован от краха Luna и более широкого рыночного спада.
Бытие является главной причиной его беспокойства. Компания ссудила Three Arrows Capital 2,3 миллиарда долларов, в результате чего дефицит составил более 1 миллиарда долларов. DCG взяла на себя эту ответственность, чтобы защитить компанию. Но Genesis понесла еще один удар, когда FTX рухнула, поскольку на бирже осталось 175 миллионов долларов. Сейчас компания находится в тяжелом положении и находится на грани банкротства.
Grayscale является основным источником дохода DCG, принося огромный доход от своей ежегодной комиссии в размере 2%, а ее флагманский Bitcoin Trust (GBTC) управляет активами на сумму 10,6 млрд долларов. Но стоимость GBTC упала намного ниже стоимости базового биткойна, из-за чего инвесторам было сложно обналичивать деньги. DCG попыталась помочь, купив акций на 388 миллионов долларов с планами дойти до 1 миллиарда долларов. Этот шаг оказался бесполезным, и скидка достигла 50%, что вызвало головную боль у всех держателей GBTC, включая DCG.
Эфириум подвергся слиянию
В то время как жадность и корпоративные неудачи определяли криптографию в 2022 году, мы все еще видели множество достижений в базовой технологии. Несколько недавно разработанных блокчейнов были запущены вместе с новыми сетями второго уровня и улучшениями в технологии с нулевым разглашением. Но самым большим событием стало The Merge.
Долгожданное переключение Эфириума с proof-of-work на proof-of-stake прошло без сучка и задоринки. Сеть попрощалась с майнерами и приветствовала новый набор валидаторов для управления сетью. Это сильно изменило воздействие сети на окружающую среду, уменьшив его более чем на 99% и сделав NFT безопасными для климата.
Токеномика Ethereum также претерпела большие изменения. После слияния в сети наблюдался гораздо более низкий уровень инфляции, и валидаторам выплачивалось меньше токенов, чем майнерам. В то же время cесть продолжает сжигать токены, когда её используют много людей. По сути, уровень инфляции в сети близок к нулю и иногда может быть отрицательным, когда предложение фактически уменьшается.