Немецкий финтех-сервис Wirecard в последние годы стал одним из крупнейших в Европе поставщиков финансовых услуг. Компания выпускала физические и виртуальные карты, осуществляла процессинг онлайн и мобильных платежей. Wirecard купил собственный банк, капитализация сервиса составила €24 млрд – больше чем Deutsche Bank – и со временем его акции даже вошли в немецкий биржевой индекс DAX.
Все закончилось в июне 2020 года. Регуляторы и аудиторы из Ernst & Young приши к выводу о том, что компания много лет манипулировала с отчетностью, завышала показатели бизнеса, привлекала кредиты и «потеряла» на своих счетах €1,9 млрд. Позднее выяснилось, что эти деньги скорее всего никогда не существовали в реальности.
В нашей новой статье разбираемся в причинах этого падения и том, как крах Wirecard повлиял на сферу финансов.
Как развивался скандал
Зимой 2019 года журналисты издания Financial Times опубликовали расследование о деятельности азиатского подразделения Wirecard. Издание заявило, что финтех-сервис специально завышал выручку в своей отчетности, осуществлял поддельные сделки и проводил денежные переводы через дочерние компании.
Тогда Wirecard отрицала все обвинения и даже подала в суд на FT – руководство компании обвинило журналистов в сговоре с инвесторами, играющими на понижение стоимости акций. Компанию поддержал даже немецкий финансовый регулятор BaFin, который открыл дело о возможном манипулировании рынком и на два месяца запретил короткие продажи акций Wirecard.
Позднее журналисты других изданий смогли доказать наличие манипуляций в сингапурском офисе, возник не очень большой скандал, на фоне которого акции Wirecard упали на 30%. Компания публично заявила о том, что уволила виновных в манипуляциях, и на этом инцидент был исчерпан, а цена акций вернулась к €140 за штуку. Капитализация сервиса на тот момент составила примерно €17 млрд.
Но журналисты FT не остановились и продолжали расследовать деятельность Wirecard. В итоге им удалось выяснить целый ряд шокирующих факторов:
- Компания на протяжение 10 лет обманывала аудиторов из Ernst & Young.
- Махинации с отчетностью осуществлялись в офисах по всему миру, включая подразделения в Дублине и Дубае.
- Аналогично, практика фиктивных сделок, которые проводились через дочерние компании и записывались в качестве прибыли, оказалось для Wirecard глобальной.
Компания снова не согласилась с обвинениями и наняла независимого аудитора KPMG. Однако эта компания также не смогла подтвердить сделки за 2016-2018, на которые пришлась значительная доля выручки Wirecard. Сервис не смог собрать достаточно документов для опровержения фактов, изложенных в журналистских расследованиях. Последним гвоздем в крышку гроба Wirecard стало сообщение Ernst & Young о том, что аудиторам не удалось подтвердить наличие €1,9 млрд на счетах компании.
Вскоре гендиректор компании Маркус Браун подал в отставку, затем его арестовали и выпустили под залог, а акции Wirecard упали до отметки в €1-2.
Как крах Wirecard повлиял на сферу финансов
На момент банкротства Wirecard сотрудничала с сотнями тысяч компаний по всему миру, среди которых и крупные проекты. В их числе: Revolut, Tencent (WeChat Pay), Payoneer, Rakuten, Apple, Visa, MasterCard, China UnionPay.
После заморозки работы Wirecard проблемы возникли у множества финтех-сервисов и их клиентов – люди не могли получить доступ к своим деньгам. В частности, на время доступ к средствам потеряли пользователи Payoneer – карточки этого сервиса выпускала Wirecard. Помимо этого с трудностям столкнулись пользователи следующих сервисов:
- Curve
- Pockit
- U Account
- McLear Ring
- Crypto.com cards
- Anna Money
- CardOneMoney
- Morses Club
- Boon
- Holvi
Аналитики отмечают, что в столь масштабных проблемах виновато не только руководство Wirecard, но также и аудитори из Ernst & Young, которые десятилетие не могли обнаружить мошенничество.
Что все это значит для инвесторов
Скандал вокруг Wirecard привел к очень быстрому обесцениванию акций компании, которая торговалась на бирже и входила в уважаемый европейский индекс DAX. Эта ситуация еще раз показала риски, связанные с биржевыми инвестициями, важность диверсификации инвестиционного портфеля, а также применения инструментов с улучшенными возможностями контроля этих рисков.
В частности, начинающим инвесторам имеет смысл:
- Использовать акции компаний, выплачивающих дивиденды – во-первых, так можно получить дополнительный доход, во-вторых дивиденды выплачивают надежные компании с сильными позициями на рынке.
- Применять индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – такие счета дают право на получение льгот различных типов, что повышает доходность операций. Использование ИИС для стратегий с покупкой облигаций федерального займа – один из самых надежных способов инвестиций.
- Изучить функциональность торгового софта – современные торговые терминалы позволяют защититься от резких движений на рынке с помощью приказов типа стоп-лосс и тейк-профит. Важно знать, как пользоваться этими функциями – для этого перед началом реальных торгов стоит изучить софт с помощью тестового счета с виртуальными деньгами.
Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital
