Comments 14
Весьма интересно и полезно всё расписали.
Если уж захотелось поиграться с вероятностями - лучше самому изучить теорию опционов и работать непосредственно с ними на бирже, а не покупать уже завернутое нечто у сторонней организации. Если же изучать всяких "греков" неохота - не лезьте туда. Лучше уж купите дивидендный портфель акций в ИИС и получайте спокойно дивиденды и налоговый вычет...
PS: У того же Сбера в этом подразделении не дураки сидят и формируют структурные продукты не для того, чтобы клиент заработал за счет банка. Там неплохо все рассчитано ;)
Полностью с вами согласен. Сейчас же, к сожалению, идет тенденция (причем во многих сферах - возьмем те же многочисленные курсы обучению программированию), когда пытаются убедить человека, что на самом деле все просто и "продать" идею "серебряной пули". Мне какое-то время назад периодически звонили и бинарные опционы предлагали, уверяя чуть ли не в 100% надежности.)))
клиент заработал за счет банка
Банк тут зарабатывает на комиссиях, клиент не может заработать за его счёт
Я согласен, смысл в том, что банк ничего полезного в структурные продукты не приносит, практически все предлагаемые варианты можно собрать самому, сэкономив на комиссии.
Равно как и с ПИФами, ПИФы акций/облигаций в РФ вообще нет смысла приобретать, качество работы управляющих компаний невысокое, только плату за управление да комиссию стригут :(
Сейчас к администрации Хабра прибегут взбешённые дельцы и потребуют "удолить" :)
Для начала неплохо было бы написать вводный ликбез по опционным стратегиям типа covered call и им подобным - ну, чтобы понимать, откуда берётся автоколл и кто забирает себе прибыль от роста актива
Вы очень верно охарактеризовали ноты как форму пари, только один из участников сразу отдает деньги. Обратите еще внимание, что комиссию эмитент и брокер делят сразу.
А вот то, что структурные ноты покупаю те, кто обладает достаточными знаниями, это заблуждение. Бывают конечно редкие исключения, когда ноту могут свернуть по заказу клиента, как например в фильме "Игра на понижение". Но в наших реалиях подавляющее большинство селзов не понимают чем торгуют. Да и интересует их только их собственная комиссия, которую они получают сразу после продажи.
Выводы Ваши в целом верные. Для сравнения посмотрите модель и пояснения как это все устроено от профессионала, который сам сворачивал структурные продукты. Там немного сложно для восприятия. Я три раза пересматривал :) Но по сути, это ответ на вопросы как делают то, что вам пытаются продать, и как это делать самому.
Часть 1 https://www.youtube.com/watch?v=6SOGWmng2Ss
Часть 2 https://www.youtube.com/watch?v=R0mazvt4XNE&t=0s
По поводу комиссий брокеров на ноты, можно глянуть на примере тарифов СберБанка (искать фразу: "структурированных нот"): покупка 1,5% / продажа 0,17%.
Структурная нота: кому — вершки, а кому — корешки?