Comments 14
UFO just landed and posted this here
Вы верите в то, что, выбрав портфель из двух-трех пакетов акций, которые, как вам кажется, должны принести внушительный доход, вы максимизируете свои шансы стать состоятельным человеком? Разумеется, верите, но, поступая так, вы также максимизируете свои шансы встретить старость без гроша в кармане. Не нужно заблуждаться на сей счет: цель данной игры не в том, чтобы разбогатеть, а в том, чтобы не стать нищим.
Уильям Бернстайн
Статью заминусовали, а я благодарен автору за публикацию.
Во-первых, потому что поднял эту тему на программистском ресурсе.
Во-вторых, что взглянул подробно на ETF-фонды — правильный, современный способ инвестирования.
В-третих, потому что попытался промоделировать ситуации при различных подходах к инвестированию и балансировке портфеля.
Может, добавить в будущем технических подробностей, как моделировать поведение портфеля, как модифицировать методы ребалансировки? Тогда и людям понравится больше. Мне бы точно понравилось.
Во-первых, потому что поднял эту тему на программистском ресурсе.
Во-вторых, что взглянул подробно на ETF-фонды — правильный, современный способ инвестирования.
В-третих, потому что попытался промоделировать ситуации при различных подходах к инвестированию и балансировке портфеля.
Может, добавить в будущем технических подробностей, как моделировать поведение портфеля, как модифицировать методы ребалансировки? Тогда и людям понравится больше. Мне бы точно понравилось.
Статью бы переименовать в «как можно было получить». Так как тут нет анализа, а лишь констатация фактов + несколько наложеных индикаторов.
Диверсификация портфеля по странам не увеличивала бы доходность нашего портфеля.Но ведь диверсификация делается не для повышения доходности, она делается для минимизации рисков.
Да и вообще так себе подход — анализировать доходность и рискованность портфеля на исторических данных, когда заранее видно, какие активы будут доходными.
В истории с Баффетом, на мой взгляд, есть логическая ошибка, вытекающая из неполного анализа конкретной ситуации.
Вот, очень грубо говоря, у нас есть сто инвесторов-патриотов, вкладывающихся только в акции своей страны. Из них 99 прогорели, просто отбили вложения или получили относительно незначительную прибыль. Один стал Баффетом – инвестором с таким капиталом, который может влиять на рынок (и талант тут так же важен, как удача). На него смотрит куча других инвесторов помельче, которые всё время паникуют.
И тут Баффет заявляет (или делает, не суть): «Что-то мне не нравится рынок США, переведу-ка я половину средств в Австралию». Дальше следует чудовищный и панический отток денег с рынка США – с рынка, в который у Баффета уже вложена куча денег.
Вряд ли он может так поступить, даже если бы очень хотел. В этом вопросе он заложник своих средств, и да, это его стратегия, но совсем не в том смысле, в каком это обычно преподносится.
Вот, очень грубо говоря, у нас есть сто инвесторов-патриотов, вкладывающихся только в акции своей страны. Из них 99 прогорели, просто отбили вложения или получили относительно незначительную прибыль. Один стал Баффетом – инвестором с таким капиталом, который может влиять на рынок (и талант тут так же важен, как удача). На него смотрит куча других инвесторов помельче, которые всё время паникуют.
И тут Баффет заявляет (или делает, не суть): «Что-то мне не нравится рынок США, переведу-ка я половину средств в Австралию». Дальше следует чудовищный и панический отток денег с рынка США – с рынка, в который у Баффета уже вложена куча денег.
Вряд ли он может так поступить, даже если бы очень хотел. В этом вопросе он заложник своих средств, и да, это его стратегия, но совсем не в том смысле, в каком это обычно преподносится.
mindspace если смотреть на одну доходность, то сложные методы ребалансировки не дали сильного преимущества по сравнению с ежегодной по долям. Как вы учитывали накладные расходы на операции, особенно для ежемесячных сценариев?
Все эти финансовые ёрзания с применением различного инструментария, всего лишь попытки увидеть хоть какую-то закономерность в идеальном хаосе. У хаоса этого есть глобальные тенденции роста падения и боковика. И предсказывать начало и конец этих тенденций систематически не удаётся, с достаточной долей вероятности, хотя бы 0,65, никакими инстументами. Ни сочетанием индикаторов, ни миксами из нейронных сетей. В лучшем случае это самоокупаемость. Так вот в чём же дело с историями успеха людей в этой области:
1) Спекулянт попадает на тренд. А длиться он может и 10 лет. Посмотрите на Америку. А какие инструменты ты там будешь использовать, дело личных предпочтений. Глобальный тренд вывезет многие ваши разумные ошибки.
2) Спекулянт начинает верить в своё мастерство и сочетание того стека методик что он использует. Человеческому сознанию свойственно выдавать желаемое за действительное. Не видел ли каждый из вас лошадок и прочую ерунду в хаосе облаков в небе? Это игры вашего разума.
3) А вот что действительно предсказуемо на этом рынке, так это людской фактор во многих своих проявлениях. Я о толпе и их финансовых привычках. И на этом то многие трейдеры и стоят свои шаблонно-ситуативные стратегии.
1) Спекулянт попадает на тренд. А длиться он может и 10 лет. Посмотрите на Америку. А какие инструменты ты там будешь использовать, дело личных предпочтений. Глобальный тренд вывезет многие ваши разумные ошибки.
2) Спекулянт начинает верить в своё мастерство и сочетание того стека методик что он использует. Человеческому сознанию свойственно выдавать желаемое за действительное. Не видел ли каждый из вас лошадок и прочую ерунду в хаосе облаков в небе? Это игры вашего разума.
3) А вот что действительно предсказуемо на этом рынке, так это людской фактор во многих своих проявлениях. Я о толпе и их финансовых привычках. И на этом то многие трейдеры и стоят свои шаблонно-ситуативные стратегии.
Если бы мы вложились просто в золото был бы такой же результат.
2004 ~ 400$
2018 ~ 1200$
Те же самые 300%.
2004 ~ 400$
2018 ~ 1200$
Те же самые 300%.
Sign up to leave a comment.
Как получить максимум от инвестиционного портфеля?