Компания Apple в очередной раз планирует стать первым получателем новейших процессоров TSMC. На этот раз речь идет о с шагом литографии в 2 нм, выпуск которых тайваньский гигант планирует наладить к концу 2025 года и которые придут на замену текущим M3, M3 Pro и M3 Max.
В погоне за законом Мура Apple уже много лет является одним из первых клиентов TSMC, когда речь идет о новых техпроцессах. В мае 2023 года Apple зарезервировала 90% мощностей TSMC по производству 3 нм процессоров для своих новых процессоров, а уже в сентябре 2023 года свет увидел процессор A17 Pro, который был произведен на мощностях тайваньского гиганта.
Главный вопрос в том, успеет ли TSMC развернуть производство и поставить чипы для новой линейки продукции Apple, которая может быть анонсирована в октябре-ноябре 2025 года (если смотреть на даты последних презентаций Apple), или же новинки с 2 нм процессором уедут на 2026 год.
Напомним, что в прошлом году на продажи чипов с шагом 3 нм пришлось 6% выручки TSMC, и почти вся она была сформирована за счет заказа Apple на процессоры линейки M3, так как Intel не стала размещать заказ у тайваньцев и ограничилась собственными мощностями.
Для производства 2 нм чипов TSMC к концу 2025 года построит минимум два новых предприятия, которые будут специализироваться на производстве чипов по новейшим технологиям. Заказ от Apple является важным для TSMC, потому что сейчас компания активно расширяет свое присутствие и географию, в том числе открывая производства в США, Германии и других странах.
При этом важно понимать, что на высокотехнологичные изделия с шагом литографии ниже 7 нм в структуре TSMC приходится всего чуть более половины от общего объема выручки. Да, высокотехнологичные изделия имеют лучшую маржинальность, но при этом тайваньский гигант продолжает активно производить чипы и пластины по более старым технологиям, причем в намного больших количествах, чем изделий с малым шагом литографии.
График из внутреннего обзора структуры бизнеса TSMC на конец 2022 года
Однако у TSMC сейчас все идет не слишком хорошо. В сентябре 2023 года, ожидая негативного тренда в плане спроса на свою продукцию, TSMC попросила нидерландскую ASML и других поставщиков оборудования для своих фабрик, отложить отгрузку, так как правление тайваньской компании не было уверено в достаточном спросе на свою продукцию. Прямо сейчас компания испытывает трудности со строительством заводов в Аризоне, которые были обширно субсидированы правительством США, что уже привело к отставкам в правлении компании. В таких условиях сохранять лидирующие позиции в гонке с Intel, Samsung и другими компаниями становится все сложнее.
