В связи с невыносимым обилием разнородной информации, собираю все самое главное и лаконично излагаю в трех тысячах знаков.
Фьючерсы являются одним из видов форвардных контрактов. Форвардный контракт — это соглашение о поставке в будущем товара по договоренной цене, заключаемое вне биржи. Базисным активом срочного (форвардного) контракта является как физический товар, так и специфический финансовый инструмент. Фьючерс же — это срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, в котором оговаривается только уровень цены и срок поставки и который может быть аннулирован любой из сторон путем выплаты денежной компенсации по сделке на фьючерсном рынке. Прибылью или убытком трейдера является разница в цене фьючерса при открытии и закрытии позиции.
Изначально фьючерсы использовались фермерами с целью предварительного установления цены на свою продукцию. Сделки на поставку определенного количества продукции по определенной цене после сбора урожая заключались еще до начала посевных работ. Это позволяло фермерам избежать неопределенности и оптимально спланировать свои расходы. Более того, фьючерсные контракты могли принести дополнительную прибыль. Но и напротив, могли оказаться невыгодными.
Выделяют поставочные и беспоставочные (расчетные) фьючерсы. Поставочный фьючерс обязывает покупателя приобрести, а продавца продать определенное количество базового актива по определенной (расчетной, зафиксированной на последнюю дату торгов) цене. Беспоставочный фьючерс предполагает только произведение между участниками соглашения денежных расчетов, равных разнице между ценой контракта и фактической ценой актива на дату исполнения контракта. Физическая же поставка базового актива не производится.
На современном рынке фьючерсов существуют контракты на сельскохозяйственную продукцию, фондовые индексы, металлы, валюты, нефть, газ, бензин, облигации, векселя и даже на погоду…
Одним из ключевых понятий на рынке фьючерсов является спецификация контракта — утвержденный биржей документ, в котором обозначены основные условия фьючерсного контракта. В спецификации фьючерса обозначены следующие условия:
наименование контракта;
условное наименование контракта;
тип контракта;
размер контракта или единица торговли;
месяц поставки;
дата поставки;
первый и последний день уведомления при физической поставке;
расчетная цена поставки;
последний день торговли;
часы торговли;
минимальное изменение цены;
стоимость минимального шага;
множитель;
ограничения;
способ поставки;
способ котировки цены.
Основными фьючерсными биржами являются:
NYMEX. New York Mercantile Exchange.
СМЕ. Chicago Mercantile Exchange.
LIFFE. London International Financial Futures and Options Exchange.
NYFE. New York Futures Exchange.
СВОТ. Chicago Board Of Trade.
Участниками фьючерсной торговли являются брокеры, расчетные фирмы и частные лица. Каждый клиент может открывать сделки как на покупку, так и на продажу. Если же он открывает две одинаковые сделки — и на покупку и на продажу — эти контракты не требуют исполнения. Подобная сделка называется оффсетной.
Современная торговля фьючерсами осуществляется с помощью использования специализированных торговых терминалов, таких как Mtrade или Strategy Runner. Успешная торговля фьючерсами требует глубоких знаний и опыта, но и является одним из наиболее выгодных объектов инвестирования.
Фьючерсы являются одним из видов форвардных контрактов. Форвардный контракт — это соглашение о поставке в будущем товара по договоренной цене, заключаемое вне биржи. Базисным активом срочного (форвардного) контракта является как физический товар, так и специфический финансовый инструмент. Фьючерс же — это срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, в котором оговаривается только уровень цены и срок поставки и который может быть аннулирован любой из сторон путем выплаты денежной компенсации по сделке на фьючерсном рынке. Прибылью или убытком трейдера является разница в цене фьючерса при открытии и закрытии позиции.
Изначально фьючерсы использовались фермерами с целью предварительного установления цены на свою продукцию. Сделки на поставку определенного количества продукции по определенной цене после сбора урожая заключались еще до начала посевных работ. Это позволяло фермерам избежать неопределенности и оптимально спланировать свои расходы. Более того, фьючерсные контракты могли принести дополнительную прибыль. Но и напротив, могли оказаться невыгодными.
Выделяют поставочные и беспоставочные (расчетные) фьючерсы. Поставочный фьючерс обязывает покупателя приобрести, а продавца продать определенное количество базового актива по определенной (расчетной, зафиксированной на последнюю дату торгов) цене. Беспоставочный фьючерс предполагает только произведение между участниками соглашения денежных расчетов, равных разнице между ценой контракта и фактической ценой актива на дату исполнения контракта. Физическая же поставка базового актива не производится.
На современном рынке фьючерсов существуют контракты на сельскохозяйственную продукцию, фондовые индексы, металлы, валюты, нефть, газ, бензин, облигации, векселя и даже на погоду…
Одним из ключевых понятий на рынке фьючерсов является спецификация контракта — утвержденный биржей документ, в котором обозначены основные условия фьючерсного контракта. В спецификации фьючерса обозначены следующие условия:
наименование контракта;
условное наименование контракта;
тип контракта;
размер контракта или единица торговли;
месяц поставки;
дата поставки;
первый и последний день уведомления при физической поставке;
расчетная цена поставки;
последний день торговли;
часы торговли;
минимальное изменение цены;
стоимость минимального шага;
множитель;
ограничения;
способ поставки;
способ котировки цены.
Основными фьючерсными биржами являются:
NYMEX. New York Mercantile Exchange.
СМЕ. Chicago Mercantile Exchange.
LIFFE. London International Financial Futures and Options Exchange.
NYFE. New York Futures Exchange.
СВОТ. Chicago Board Of Trade.
Участниками фьючерсной торговли являются брокеры, расчетные фирмы и частные лица. Каждый клиент может открывать сделки как на покупку, так и на продажу. Если же он открывает две одинаковые сделки — и на покупку и на продажу — эти контракты не требуют исполнения. Подобная сделка называется оффсетной.
Современная торговля фьючерсами осуществляется с помощью использования специализированных торговых терминалов, таких как Mtrade или Strategy Runner. Успешная торговля фьючерсами требует глубоких знаний и опыта, но и является одним из наиболее выгодных объектов инвестирования.