Электронные деньги в России: сравнение финансовой успешности игроков рынка

    image
    Системы электронных денег неплохо справляются с задачей учета денег своих пользователей.

    Давайте попробуем поменяться местами и посчитать деньги в кармане самих платежных систем.

    Электронные деньги — это денежные средства, которые используются только в Интернете. Эти деньги нельзя потрогать, они не имеют физической формы, а находятся на электронных носителях. С их помощью можно оплачивать товары в интернет-магазинах, мобильную связь и коммунальные услуги, совершать переводы другим пользователям, обменивать на другие формы денежных средств и многое другое.

    Рынок электронных денежных средств с каждым годом получает все большую популярность в России. Регулируется рынок Центральным Банком России, а основной закон, которому подчиняются все участники этого рынка — «О национальной платежной системе» N 161-ФЗ от 27 июня 2011 г.

    Сразу стоит оговориться, что в статье не будут рассматриваться множественные нелегальные интернет-ресурсы, громко именующие себя платежными системами, но фактически нарушающие закон страны (выполняя незаконные банковские операции), а также не дающие даже минимальных гарантий сохранности средств своим клиентам.

    Обзор участников рынка


    На момент подготовки статьи российский рынок электронных денежных средств представляют следующие национальные компании, зарегистрированные в Банке России как платежные НКО (Платежная Небанковская Кредитная Организация):

    Название ПНКО Бренд Дата регистрации Сайт Направление деятельности
    Монета.Ру Монета.Ру 04.06.2012 moneta.ru Для проведения моментальных безопасных платежей в Интернете.
    Электронный платежный сервис RBK Money 27.06.2012 www.rbkmoney.ru Платформа для осуществления переводов различными способами, а также оплаты в интернет-магазинах.
    Деньги.Мэйл.Ру Деньги @ Mail.Ru 02.08.2012 money.mail.ru Платежи наличными и банковскими картами, мгновенные денежные переводы, оплата квитанций
    Яндекс.Деньги Яндекс.Деньги 02.08.2012 money.yandex.ru Оплата за услуги, переводы и пополнение, прием платежей на сайтах. Простота и удобство платежных технологий.
    Единая касса Единый кошелек 08.10.2012 walletone.com Мультивалютный кошелек, переводы по электронной почте и телефону, множество точек пополнения и вывода средств по всему миру
    Дельта Кей Дельта Кей 18.12.2012 deltakey.ru Денежные переводы в терминалах и банкоматах, прием платежей, персональные и корпоративные кошельки.
    Премиум TelePay 21.02.2013 telepayural.ru Крупная терминальная сеть г.Екатеринбурга, прием платежей
    ПэйПал РУ PayPal 13.03.2013 paypal.ru Оплата в адрес интернет-магазинов (в том числе eBay). По сути — российское представительство американского PayPal
    ПэйЮ PayU 08.04.2013 payu.ru Интергатор различных способов оплаты в интернет-магазинах (международные карточные платежные системы и российские электронные деньги)
    МОБИ.Деньги MOBI.Деньги 22.10.2013 mobi-money.ru Система мобильных платежей — оплата покупок в интернете с карты или счета телефона.

    Для внесения ясности приведены также бренды кредитных организаций, сайты этих компаний и направление деятельности (согласно информации с этих сайтов).

    Далее по тексту для простоты восприятия информации будет использоваться бренд вместо названия кредитной организации.

    Самый пик появления национальных компаний на Российском рынке электронных денежных средств приходился на 2012 год. За год появилось шесть платежных НКО. В анализе рынка электронных денежных средств будут участвовать компании, зарегистрированные в 2012 году, так как аналитика будет выполняться по итогам работы в 2013 году, и сравнивать компании, проработавшие весь год, с теми, кто проработал лишь часть года, было бы некорректно.

    Финансовые итоги 2013 года


    Сравним наших участников по основным показателям деятельности за 2013 год (согласно бухгалтерской отчетности, представленной в Центральный Банк РФ).
    Монета.Ру RBK Money Деньги @ Mail.Ru Яндекс.Деньги Единый кошелек Дельта Кей
    Валюта баланса, тыс.руб. 146 951 477 906 207 411 1 878 248 32 411 95 500
    % 5,18% 16,84% 7,31% 66,17% 1,14% 3,36%
    Комиссионные доходы, тыс.руб. 277 875 377 501 136 485 1 043 557 10 420 44 805
    % 14,70% 19,97% 7,22% 55,20% 0,55% 2,37%
    Комиссионные расходы, тыс.руб. 163 020 366 015 75 272 304 250 2 410 18 022
    % 17,55% 39,40% 8,10% 32,75% 0,26% 1,94%
    Чистая прибыль, тыс.руб. 3 234 1 457 17 527 97 604 1 874 5 262
    % 2,55% 1,15% 13,81% 76,88% 1,48% 4,14%
    Собственный капитал, тыс.руб. (форма 0409808) 21 988 19 116 35 084 115 592 20 761 20 610
    Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1.1) 22.00 4,6 24.90 6,8 197.00 70.00
    Норматив ликвидности (Н15.1) 146.60 112,1 145.20 106.60 305.40 253.30
    Рентабельность 1,59 0,30 8,45 5,19 5,78 5,5

    Расстановка сил


    Яндекс.Деньги — самый популярный сервис онлайн-платежей. Бренд Яндекса уже многие годы широко известен в России, что во многом предопределило судьбу данных электронных денег. Комиссионные доходы Яндекс.Деньги превысили 1 млрд. рублей, что говорит о большом количестве пользователей данной системы.

    RBK Money, Деньги @ Mail.Ru и Монета.Ру также популярны среди населения. Их доля рынка составляет 16,84%, 7,31% и 5,18% соответственно. При этом у RBK Money очень высокие комиссионные расходы, что влечет за собой не высокий уровень чистой прибыли. Также нормативы достаточности капитала и ликвидности RBK Money совсем немного превышают их минимальные значения.

    В конце 2012 года были зарегистрированы НКО «Единая касса» (бренд Единый Кошелек) и НКО «Дельта Кей». Доля рынка Дельта Кей к концу 2013 года составила 2,37%, что для недавно созданной компании хороший результат. Чистая прибыль ее на 01.01.2014 составила более 5 млн., что говорит об эффективности ее деятельности. Стоит отметить высокое значение обязательных нормативов Н1.1 и Н15.1 (норматив достаточности капитала и норматив ликвидности), что характеризует НКО как стабильную и надежную компанию. По итогу 2013 года показатели деятельности НКО Единая касса не такие оптимистичные, как НКО Дельта Кей. Доля ее рынка чуть превысила 0,5%.

    image

    Показатели чистой прибыли у большинства компаний сходны со значением их доли рынка по показателю валюты баланса. Исключением является, как уже отмечалось, RBK Money, у которой при 17% доли рынка по валюте баланса приходится лишь 1% прибыли.

    image

    Ниже представлено сравнение соблюдения нормативов ликвидности и достаточности капитала кредитными организациями. Стоит отметить, что у всех кредитных организаций эти показатели превышают минимальные нормы, установленные Центральным Банком России.

    image

    Рентабельность:

    image

    Динамика — первое полугодие 2014 года


    Рассмотрим деятельность данных НКО в динамике. В таблице ниже представлены основные показатели за 1 полугодие 2014 года.
    Монета.Ру RBK Money Деньги @ Mail.Ru Яндекс.Деньги Единый кошелек Дельта Кей
    Валюта баланса, тыс.руб. 154 869 255 808 95 689 691 850 40 095 110 944
    % 11,48% 18,96% 7,09% 51,28% 2,97% 8,22%
    Комиссионные доходы, тыс.руб. 100 044 244 002 77 594 230 535 27 099 48 699
    % 13,74% 33,52% 10,66% 31,67% 3,72% 6,69%
    Чистая прибыль, тыс.руб. 1 462 6 530 -13 071 87 285 6 037 29 708
    % 1,24% 5,54% -11,08% 74,00% 5,12% 25,19%
    Собственный капитал (по Базель III) 23 412 25 825 24 174 135 486 26 434 50 559
    Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1.1) 23,94 7,73 32,82 7,81 64,65 82,38
    Норматив ликвидности (Н15.1) 147,97 117,84 183,18 107,64 157,15 415,03
    Рентабельность 0,94 2,55 -13,66 12,62 15,06 26,78

    Изменение расстановки сил


    Видно, как изменилась расстановка сил в 2014г. На первых двух местах продолжают уверенно находиться Яндекс.Деньги и RBKMoney. Деньги @ Mail.Ru по доли рынка опустилась на 5 место, в то время как Дельта Кей поднялась на 4 (ее доля рынка составила 8,22%, и по абсолютным величинам больше, чем за весь 2013 год), а Монета.Ру — на 3 место. Также следует отметить небольшой спад доли доходов НКО Яндекс.Деньги, но это никак не отразилось на ее лидерских позициях.

    image

    Чистая прибыль


    Основной доход, который получает НКО — это комиссионный доход от всех проведенных транзакций. Чем выше уровень комиссионного дохода, тем больше транзакций провела компания за отчетный период, а соответственно — тем выше спрос на ее услуги.

    Если рассматривать компании по уровню чистой прибыли за 1 полугодие 2014 года, то первые три места распределились следующим образом:

    1. Яндекс.Деньги — 87 млн.руб.
    2. Дельта Кей — 30 млн. руб.
    3. RBK Money — 7 млн. руб.

    В этой тройке стоит особенно отметить Дельта Кей, которая за столь короткий промежуток времени попала в первую тройку наряду с таким гигантом, как Яндекс.Деньги, значительно опередив по этому показателю RBKMoney.

    image

    Рентабельность


    Одним из главных показателей эффективности деятельности организации всегда являлась рентабельность. В данном случае рассмотрим рентабельность комиссионных доходов, т.е. степень прибыльности НКО за первое полугодие 2014 г.

    На Диаграмме видно, что за первое полугодие 2014г. наиболее эффективной оказалась НКО Дельта Кей, чья рентабельность составила 26,78%. Также высокий уровень рентабельности следует отметить у НКО Яндекс.Деньги и НКО Единая Касса.

    Деньги @ Mail.Ru по итогам 1 полугодия 2014 года имела убыток. Это тем более неожиданно, что по итогам 2013г. именно эта НКО имела самый высокий показатель рентабельности.

    Низкий уровень рентабельности у Монета.ру и RBK Money связан небольшой чистой прибылью на фоне достаточно высокого уровня комиссионных расходов.

    image

    Подводя итог


    Рост рынка электронных денежных средств с каждым годом все выше и выше, и по прогнозам на ближайшие несколько лет эта динамика только усилится. Следует отметить, что наряду с такими гигантами, как Яндекс.Деньги на рынок уверено выходят более молодые компании, чьи высокие темпы роста помогают обеспечивать здоровую конкуренцию на рынке электронных денежных средств.

    Статья подготовлена по материалам сайта cbr.ru и опубликованной в открытых источниках финансовой отчетности.
    AdBlock похитил этот баннер, но баннеры не зубы — отрастут

    Подробнее
    Реклама

    Комментарии 18

      +3
      Я могу понять почему нет webmoney, но где qiwi?
      А статья интересная, учитывая показатели некоторых конкурентов яндексу уже давно пора выкупить парочку сервисов :).
        +5
        В аналитику вошли платежные системы, официально зарегистрированные в Центральном Банке РФ в качестве оператора по переводу электронных денег, т.е. легитимные.

        WebMoney такого статуса не имеет до сих пор, а QIWI не является платежной НКО (т.к. является банком), поэтому как-то выпала из внимания. Обязательно включу ее в следующий обзор.
        +1
        Вот ещё был бы полезен подобный обзор функциональности ПС: API, SDK, возможность проведения массовых платежей и т. д. плюс требования для доступа к этим возможностям
          +2
          Вы прочитали мои мысли. Близкая к этому идея была и есть, и даже кое-какой материал подобран.
          +2
          Уважаемый, Lacaille.

          Обзор на самом деле интересный и за нас (МОНЕТА.РУ) могу сказать, что данные приведены точные — не с потолка.
          У нас есть исследование и сравнение платежных систем, которое может хорошо дополнить этот материал. Готовы поделиться абсолютно бесплатно)))
          Пишите! Мой контакт: sergey.smirnov@moneta.ru
            0
            Спасибо. Обязательно напишу!
            0
            «Сравним наших участников по основным показателям деятельности за 2013 год (согласно бухгалтерской отчетности, представленной в Центральный Банк РФ).»

            0_О… Простите, мой вопрос наверное невероятно глуп для профи, но… разве это не коммерческая тайна???????
              0
              Нет, коммерческой тайны здесь нет. Кредитные организации обязаны выкладывать в открытые источники свою финансовую отчетность. В этом, кстати, и причина того, что в аналитику не вошли WebMoney — не являясь кредитной организацией, они не берут на себя этих и многих других обязательств.
              0
              Без WebMoney не интересно…

              А вообще пожелание к платежным системам — сделайте наконец кто-нибудь работу с массовыми выплатами для простых смертных, что-то похожее на PayPal Adaptive Payments.
              А то подобное есть только у Payeer, но сама система сомнительная — много неоднозначных отзывов и жалоб, плюс в последнее время подозрительно функционирует…
                0
                Уважаемый Koltykov!

                Так милости просим к нам — www.payanyway.ru!
                Мы — кредитная организация (НКО «МОНЕТА.РУ», лицензия ЦБ РФ № 3508-К). Массовые выплаты можно делать на кошельки, телефонные номера и банковские карты. Конечно, всегда есть ограничения, но в большинстве случаев можно найти абсолютно законную и правильную схему работы.
                Обращайтесь!
                  0
                  В Яндекс.Деньгах есть массовые выплаты: на кошельки в Яндекс.Деньгах, счета мобильных, банковские карты и банковские счета. За подробностями можно сразу менеджеру этого сервиса написать (Сергей, miklashevich@yamoney.ru).
                    0
                    Опять таки — нет самой популярной системы в РУ-сегменте: WM. Да и киви тоже нет, которая в последнее время все более и более популярна.
                    У нас к примеру наиболее популярны (в порядке убывания): WebMoney, Яндекс.Деньги, Qiwi, Банковские карты. Причем WM лидирует с большим отрывом. В принципе у WM есть свое очень неплохое API для выплат, но хотелось бы «все в одном флаконе».
                      0
                      Почему «ни у кого нет вывода на WebMoney»? У нас есть)
                      Да и QIWI скоро появится
                        0
                        Кредитные организации обязаны выкладывать в открытые источники свою финансовую отчетность. WebMoney не является кредитной организацией, поэтому проанализировать ее положение дел извне невозможно.

                        Надеюсь, что рано или поздно они легализуют свою деятельность, и тогда мы сможем понять, действительно ли они до сих пор являются самой популярной системой в РУ-сегменте.

                    +2
                    Всем доброго дня!

                    Нет — это не коммерческая тайна. Вся публичная информация (в т.ч. финансовая отчетность) по каждой кредитной организации сейчас доступна любому человеку на сайте Центрального Банка (www.cbr.ru).

                    Если вы хотите посмотреть публичную информацию по какой-либо кредитной организации (Банке или НКО), то сделать нужно вот что:
                    1. заходите на сайт ЦБ (см. выше);
                    2. с левой стороны в меню находите пункт «Информация по кредитным организациям», переходите туда;
                    3. на открывшейся странице в новом меню находите «Справочник кредитных организаций», переходите туда;
                    4. в открывшейся форме поиска вводите наименование банка или его регистрационные номер (проще — название). Для примера можете набрать МОНЕТА.РУ ))).
                    5. в результатах поиска выбираете ту кредитную организацию, которая Вас интересует, и переходите на страницу, где представлена вся публичная информация о КО, имеющаяся у Центрального Банка.

                    Всё просто )
                      0
                      Если будете повторять, то стоит добавить и TCS с их кошельком.
                        0
                        Странно, что один из самых дорогих (если не самый дорогой) сервисов популярнее остальных.
                        Раньше Яндекс.Деньги еще и по качеству и скорости обслуживания уступали конкурентам, сейчас не знаю, давно не пользовался.
                        Тарифы, как я вижу, так и остались выше, чем у конкурентов.

                        И в статье все-таки не хватает банковских сервисов — Qiwi, кошелек ТКС, кошелек ПСКБ. По ним нет возможности получить отчетность?
                          0
                          Как уже кто-то написал выше — отчетность получить можно, но анализировать её и тем более сравнивать с теми данными, которые указана в обзоре, будет сложно. Причина простая — все компании из обзора занимаются ТОЛЬКО переводами и кошельками, а в том же КИВИ Банке, ТКС и ПСКБ очень много «не кошельковых» показателей и факторов, влияющих на состав финансовой отчетности. А отдельной публичной отчетности по «платежной деятельности», банки и НКО не ведут — ЦБ это не нужно.
                          А так, для информации и интереса, на сайте ЦБ РФ можно поднять информацию о финансовых показателях и КИВИ Банка, и ТКС, и ПСБ.

                        Только полноправные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.

                        Самое читаемое