Венчурные инвестиции

В этом посте мы на несколько минут заглянем в Параллельную вселенную и посмотрим, как у них организованы рабочие процессы, задана мотивация и как они ищут новые продукты.

DoorDash предлагал своим клиентам пиццу за $16 из ресторана, где она стоит $24. Сервис проката самокатов Bird терял $27 на каждые заработанные $10. Примеров компаний, предоставляющих субсидируемый инвесторами сервис масса: Uber, Lyft, Lime, WeWork, AirBnB и другие. Весь их «дисрапшн» заключался в продаже доллара за полцены. Сейчас они резко поднимают стоимость своих услуг, но по-прежнему несут миллиарды убытков.

Почему Курс по стартапам и бизнесу от Стэнфордского Университета, является одним из самых лучших в мире для стартаперов? Дело в том, что лекторами данного курса являются лучшие из лучших стартап-предприниматели, такие как: Сем Альтман – президент самого известного венчурного фонда Y Combinator, Дастин Московиц – сооснователь Facebook, Питер Тиль – сооснователь PayPal и первый инвестор, который вложил деньги в Facebook, Брайан Чески – основатель Airbnb, Альфред Лин – основатель Zappos, Алан Кей – отец ООП и много других гуру современного интернет-бизнеса.

В этом курсе отсутствуют сложные теории, а присутствуют только практические примеры и советы.
Например, как найти бизнес-идею и оценить её, как привлечь клиентов и постоянно увеличивать свои продажи, как построить успешную бизнес-стратегию и подобрать сильную команду и т. д.
В первой лекции будут выступать Сэм Альтман – гений-программист, который сейчас возглавляет венчурный фонд Y Combinator, с чьей помощью успешно реализовано более 400 стартапов и также Дастин Московиц — сооснователь Facebook.

В этой небольшой статье я хочу кратко описать содержимое лекции №3 - Подготовка к созданию стартапа из курса по стартапам и бизнесу от Стэнфордского Университета.

Итак, из Лекции №3 - Подготовка к созданию стартапа вы узнаете следующее:

01:30 – Инстинкты которые необходимы стартаперам?

02:40 – Первая нелогичная истина стартапов – В стартапе не допустимы инстинктивные действия.

03:25 – Почему стартаперы игнорируют советы?

04:35 – Одна из самых больших ошибок стартаперов?

Почему Курс по стартапам и бизнесу от Стэнфордского Университета, является одним из самых лучших в мире для стартаперов? Дело в том, что лекторами данного курса являются лучшие из лучших стартап-предприниматели, такие как: Сем Альтман – президент самого известного венчурного фонда Y Combinator, Дастин Московиц – сооснователь Facebook, Питер Тиль – сооснователь PayPal и первый инвестор, который вложил деньги в Facebook, Брайан Чески – основатель Airbnb, Альфред Лин – основатель Zappos, Алан Кей – отец ООП и много других гуру современного интернет-бизнеса.

В этом курсе отсутствуют сложные теории, а присутствуют только практические примеры и советы.
Например, как найти бизнес-идею и оценить её, как привлечь клиентов и постоянно увеличивать свои продажи, как построить успешную бизнес-стратегию и подобрать сильную команду и т. д.
В первой лекции будут выступать Сэм Альтман – гений-программист, который сейчас возглавляет венчурный фонд Y Combinator, с чьей помощью успешно реализовано более 400 стартапов и также Дастин Московиц — сооснователь Facebook.

В этой небольшой статье я хочу кратко описать содержимое лекции №2 - Команда и реализация стартапа из курса по стартапам и бизнесу от Стэнфордского Университета.

Итак, из Лекции №2 - Команда и реализация стартапа вы узнаете слендующее:

00:43 - Как определить какие рынки будут развиваться и расти в будущем?

01:35 - Как преодолеть усталость от стартапа основателям?

02:45 - Как найти со-основателя или партнера и выстроить с ним хорошие отношения?

Портфельная теория Марковица(далее ПТМ) (Modern portfolio theory) — разработанная Гарри Марковицем методика формирования инвестиционного портфеля, направленная на оптимальный выбор активов, исходя из требуемого соотношения доходность/риск. Сформулированные им в 1950-х годах идеи составляют основу современной портфельной теории.

Основные положения портфельной теории были сформулированы Гарри Марковицем при подготовке им докторской диссертации в 1950—1951 годах.

Рождением же портфельной теории Марковица считается опубликованная в «Финансовом журнале» в 1952 году статья «Выбор портфеля». В ней он впервые предложил математическую модель формирования оптимального портфеля и привёл методы построения портфелей при определённых условиях. Основная заслуга Марковица состояла в предложении вероятностной формализации понятий «доходность» и «риск», что позволило перевести задачу выбора оптимального портфеля на формальный математический язык. Надо отметить, что в годы создания теории Марковиц работал в RAND Corp., вместе с одним из основателей линейной и нелинейной оптимизации — Джорджем Данцигом и сам участвовал в решении указанных задач. Поэтому собственная теория, после необходимой формализации, хорошо ложилась в указанное русло.

Угадайте, какая система более централизована, государственные деньги или децентрализованные криптовалюты? Более централизованы оказались криптовалюты. Твиты одного человека способны двигать не только цены монет малой капитализации, но и его величества Биткоина.

Мне нравятся технологии, которые бурно развиваются в сфере блокчейн. Но давайте сначала пройдемся по недостаткам крипты. Криптовалюты не прозрачны, спекулятивны. Тот, кто знает когда обрушатся или взлетят цены может зарабатывать миллионы за считанные минуты. Дергай себе котировки вниз-вверх. Оказывается, этот бизнес проще и выгоднее, чем электромобили. Вы уже догадались, что я о твитах Илона Рива Маска. Но беда ведь не в Маске. В 2017 году активнее всех манипулировал рынком Джон Макафи.

Наивные шифропанки мечтают сделать финансовую систему вне контроля жадных банкиров и тщеславных политиков. Но человеческую натуру не исправить. Мы стадные животные. Криптовалюты и любые другие технологии лишь инструмент в руках людей. Выходя из огня банковской системы мы попадаем в полымя харизматичных лидеров и гиков-кодеров.

Криптовалюты не делают людей свободнее только потому, что люди сами не хотят быть свободными. Новая финансовая система лишь перераспределит средства в пользу техно-гиков и знаменитостей. Не удивительно! Ведь пришла технократия и экономика внимания.

Если крипта не принесет большей свободы, то есть ли вообще ценность у Биткоина? Одни называют его валютой будущего. Но он плох в этом качестве. Слишком малая скорость транзакций и высокие транзакционные комиссии. Другие же считают, что роль Биткоина в качестве средства сохранения ценности. Но и тут очевидна нестыковка. Волатильность криптовалюты — это противоположный полюс стабильности и надежности.

Clubhouse успел не только поучаствовать в харассмент-гейте и скандале, связанном с информационной безопасностью пользователей, но и стал причиной для нового витка споров вокруг модерации аудиоконтента. Так или иначе, в России соцсетью интересовались не более месяца — потом тяга к ней практически полностью угасла. Однако в мире ситуация иная — хайп вокруг проекта набирает обороты, а инвесторы уже оценивают его стоимость в четыре миллиарда долларов. Разбираемся, действительно ли Clubhouse стоит этих денег.

Привет! Это Кирилл, куратор потока «Менеджмент». На Хабре публиковалась масса постов, в которых предприниматели делятся с читателями своим опытом, переводов текстов матёрых инвесторов и других текстов об управлении бизнесом. Чтобы в них было проще ориентироваться, мы сделали очередную подборку материалов — на этот раз о стартапах. Под катом — ссылки на тексты, которые точно стоит прочитать, если интересуетесь управлением, деньгами и историей отечественной IT-индустрии.

Что такое дивидендная доходность?

Возьму определение из Википедии. Дивидендная доходность (англ. dividend yield) — это отношение величины годового дивиденда на акцию к цене акции. Данная величина выражается чаще всего в процентах.

Пример

При цене акции ОАО «Лукойл» 1124,37 рублей и дивиденде 28 рублей на акцию дивидендная доходность будет равна:

В последнее время все больше людей приходит к тому, чтобы не держать деньги под матрасом, а куда-то их инвестировать в надежде сохранить и преумножить свой капитал. Вариант с матрасом плох тем, что с повышением цен на товары и услуги(инфляция) покупательная способность денег падает и через какое-то время купить на них можно значительно меньше, чем раньше. Есть много вариантов, куда вложить деньги(недвижимость, банковский вклад, ценные металлы), но в последнее время популярным становится инвестирование в акции. Только у брокера Тинькофф Инвестиции за несколько лет число клиентов превысило 3.5 млн. В статье я постараюсь описать свой подход к выбору бумаг и поделюсь инструментами, которые для этого разрабатываю.

Ежегодно на мероприятии Start-up Showcase Enterprise Ireland презентуются ирландские стартапы с высоким потенциалом развития, за которыми стоит наблюдать представителям венчурной индустрии. В конце февраля государственное агентство Enterprise Ireland, ответственное за поддержку ирландского бизнеса по всему миру, представило 125 ирландских стартапов, получивших финансирование в 2020 году.

В 2020 году Enterprise Ireland поддержала 80 ирландских стартапов с высоким потенциалом. В статье Elaine Burke, редактора Silicon Republic, перечислены шесть из них, на которые стоит обратить внимание в 2021 году.

Привет всем, кто не первый раз читает мои статьи! Для тех, кто здесь впервые, к приветствию добавлю, что все написанное ниже является результатом моего личного опыта и опыта нескольких десятков команд, который мне довелось подсмотреть, будучи ментором, наставником, бизнес-ангелом и, надеюсь, просто другом основателей.

Мне нравится мысль, что вы не должны мне верить. Мне также нравится идея о том, что все здесь написанное легко проверить, достаточно запустить свой стартап, найти своих первых пользователей, подтвердить ценность своего продукта, научиться продавать не только рассылая друзьям промокоды, но и не без гордости наблюдая первую тысячу, а затем и сотню тысяч пользователей в своем дашборде, привлечь инвестора и выйти на международный рынок.

Прежде чем перейдем к вопросу «как получить трэкшн?», давайте разберемся, что это за трекшн такой, и почему он так важен, как для самого стартапа, так и для инвестора, как его измерить, и показать. Также остановимся на том, как получить трэкшн дешево и увеличить благодаря этому оценку стартапа. Погнали!

К нам в дата-центр начали приносить оборудование для майнинга в 2010 году. Тогда это всё было в диковинку. Наши сотрудники тоже тогда увлекались этой темой и майнили на обычных ATX и Big Tower. Я на всё это смотрел скептически. Государства никогда не отдадут печатный станок и налогообложение. Но спрос рождает предложение. Да и за последние 10 лет криптовалюты серьёзно продвинулись. 

Спрос и предложения очень забавные на этом рынке. В новостях постоянно вирусно всплывали темы про горе-майнеров погорельцев, которые майнили на балконах, в квартирах и ещё чёрт знает где, не думая, что бытовые розетки на это не рассчитаны и законы физики и электротехники их обойдут стороной. 

Ещё одна группа вирусных новостей была про тех, кто воровал электричество и майнил в тайне от руководства в промышленных масштабах. Этим промышляли сотрудники различных компаний с большим количеством компьютеров или доступом к электричеству. 

И самое интересное, это компании однодневки, которые собирали оборудование и пропадали или воровали электричество и становились фигурантами уголовных дел. 

Здесь мы расскажем о ряде фактов, о которых стоит задуматься тем, кто добывает криптовалюту или только планирует. Итак, погнали.

Сегодня все кому не лень рассказывают, как найти инвестора, правильно сделать презентацию и ярко запитчить. Может сложиться впечатление, что привлечение инвестиций является чуть ли не самоцелью существования стартапа. Во многом так оно и есть. Однако привлечение инвестиций, хоть и является важной вехой в жизни любого стартапа, отнюдь не обязательный элемент для всех и каждого. Но если принято решение поднимать раунд, важно понимать, когда, на каких условиях и у кого лучше денег не брать.

Если бы я — основатель дизайн-центра электроники Promwad — начинал свой бизнес сейчас, то не выбрал бы аутсорсинговую бизнес-модель. Это не значит, что всем командам с продуктовыми амбициями нужно обходить ее стороной. Временная работа в таком формате может стать отличным инструментом для достижения своих целей. Важно только действовать осознанно и понимать, как это работает.

Когда я только начинал работать в отрасли электроники в начале 2000-х и мечтал создавать серийные устройства на острие технологий, то мог рассчитывать только на собственные ресурсы. Не было доступа к западным рынкам свободного капитала, менторов, хабов и акселераторов — всего того, что сейчас формирует hardware-экосистему, да и доступ в интернет в те времена только недавно заработал без Dial-Up. Самым логичным выходом из ситуации для меня было такое решение:

Мы начали обсуждать трансформацию сферы образования и переход к «Education 4.0», плюс — сделали две подборки [первая, вторая] наиболее заметных training&development-стартапов.

Продолжаем знакомить вас с проектами, которым удалось привлечь венчурные инвестиции и закрыть крупные сделки в разгар кризиса. Расскажем, чем они занимаются [подобный опыт мы анализируем и в закрытом режиме в рамках нашей программы акселерации].

Оценки напрочь оторвались от фундаментального анализа, мультипликаторы находятся на исторических максимумах, скорость эмиссии ценных бумаг зашкаливает — и всё это сопровождается безумно спекулятивным поведением инвесторов. Большой кризис неизбежен.