Финансы в IT

Если погуглить «payment hierarchy», найдёте десяток исследований TransUnion за 15 лет. Они отслеживают одну вещь: в какой последовательности заёмщик с несколькими долгами уходит в просрочку, когда денег на всё не хватает.

Сюрприз 2017 года, когда в иерархию впервые добавили необеспеченный потребзайм: он оказался на самом верху. Выше ипотеки, автокредита и карт.

Американец, у которого открыты ипотека, автокредит, карта и потребзайм, в первую очередь платит по займу. По карте и ипотеке готов уйти в дефолт раньше. Необеспеченный короткий продукт обслуживается приоритетнее, чем кредит под залог недвижимости.

У нас всё ровно наоборот.

Речь пойдёт о разработке системы алгоритмической торговли с использованием обучения с подкреплением. Пройдём путь от идеи до работающей системы с разумной детализацией. Расскажу про свои ошибки: радовался single-seed успехам, верил Claude Code на слово, считал лучшую модель годной для production, в то время как на самом деле это был верхний квартиль сид-шума. Внутри Mixture-of-Experts по рыночным режимам, shadow-routing на rolling Sharpe, hybrid expert-swap, методология валидации, а также небольшой список всего того, что не сработало. Подойдёт в качестве инструкция для ai-агента, чтобы повторить опыт и понять почему работает.

Я занимаюсь экономией с детства, а именно уже больше 25 лет. Экономия, идет за руку с накоплением, а затем появляются инвестиции. Это очень простой путь.

Однако, многие концепцию финансов или не понимают, или вынуждены всю жизнь изучать. Удивительно? Увы, нет.

База - заложена миллионы лет назад и продолжает жить вокруг нас. Если коротко, любая наука с окончанием на "-ия" - тут причастна. Кто-то скептично скажет, еще и скажи "религия"?

Тут автор чуть улыбнется и скажет, давайте назовем это другим словом, духовность. Любые знания прошлого, что мы сейчас имеем прошли огромный фильтр, однако база - почти неизменна. Я старше 30, муж и отец. И помимо финансов, ребенка нужно еще и учить. А как можно учить, если сам не до конца разобрался? Сейчас поделюсь своими мыслями. В этой статье их всего три.

🌿 Гибкость

Жизнь научила, надо быть гибким. Как спина требует гибкости, так и знания, профессии устаревают. Надо не бояться учить новое, переезжать, не бояться пробовать.

Заблокировали Линк? Вернемся на Хабр. Новая машина непомерно дорогая? Значит поищем крепкую БУ, а может вообще совместим каршеринг/такси и метро. Не терпеть. А подстраиваться. В 18-30 душно, некомфортно и в метро и в машине. Но можно выбрать выехать попозже, сделав какие-то свои дела в офисе. Разница здесь принципиальная.

🌋 Хаос

Мир рушится. Мы все умрем. Большой палец это не класс, это "прибор", выживешь ты или нет.

Новости специально сеют в нас тревогу и страх. Мы столько миллионов лет доверяли "часовым" около наших селений, что рептильный мозг все еще помнит этот страх.

Кому неинтересно, даже не заходите!
ТГ - https://t.me/codecapitalhubютуб
 Ютуб - https://www.youtube.com/@codecapitalhub

👮 Почему брокер заморозил вклад или откуда берутся +20% в месяц

В трейдинге есть такой подход как усреднение цены актива. Эта механика позволяет добиться чудовищной доходности, но только если известен инсайд по новостям. Однако, инсайд может не соответствовать действительности. И если это так, деньги придется возмещать из своего кармана

Око Саурона вот-вот увидит нас: ФНС совместно с Банком России разрабатывает алгоритм выявления незадекларированных доходов граждан путем анализа операций по банковским счетам физических лиц. Раньше, получить банковскую выписку по счету физического лица было тем еще квестом, но все меняется, и скоро возможности ФНС расширятся и анализ операций граждан не являющихся индивидуальными предпринимателями станет вполне обыденным действием.

В нынешнем году, проверки физических лиц, индивидуальных предпринимателей и самозанятых на предмет незадекларированных доходов, а также выявление фактической предпринимательской деятельности без регистрации является одним из главных трендов года и судя по текущим законодательным инициативам, этот тренд далеко не разовая кампания по обелению какой-то сферы экономики, а устойчивое направление налогового контроля на ближайшие несколько лет.

Государство ищет дополнительные источники пополнения бюджета. Федеральный бюджет в 2023 году был исполнен с дефицитом около 3,24 трлн руб., в 2024 году около 3,49 трлн руб., а по итогам 2025 года дефицит уже 5,6 трлн руб., или 2,6% ВВП. Из динамики видно, что с этим пока ничего сделать не получается, поэтому поступления от дополнительного налогообложения граждан должно стать тем спасательным кругом, который хоть немного поправит ситуацию.

В ленте увидел пост о продукте «Супер Сплит» от Яндекс Банка: автор оплатил рассрочку в 21:15, через 15 минут после прописанного в договоре дедлайна 21:00, — и получил аннулирование льготного периода, пересчёт графика на 24 месяца и ставку 58,223% годовых, итого около 15 000 ₽ переплаты. И сделал вывод, что это сознательно спроектированный dark pattern, и банк закладывает невнимательных пользователей в unit-экономику продукта. 

Теперь разберем, что там под капотом на самом деле

Что происходит в 21:00

Утверждение «в 99% банков операционный день заканчивается в 23:59» неверно. 

Когда клиент оплачивает рассрочку картой, происходят два разных события. Первое — списание с карты. Второе — зачисление на расчётный счёт получателя, когда деньги фактически появляются у банка-кредитора и могут быть учтены в погашение долга.

Между ними стоит клиринг — банк-эквайер консолидирует платежи за последний час и зачисляем их одним платежом на счёт получателя. У крупных эквайеров последний клиринг проходит вечером — где-то в 21:00, где-то в 22:00. Всё, что списано с карты после этого времени, зачисляется на расчётный счёт уже следующими сутками.

Для бухгалтерского учёта датой платежа считается дата зачисления на р/с, а не дата списания с карты клиента. Это требование 402-ФЗ и базовая логика учёта по кассовому методу, а не намеренное изменение правил со стороны продукта.

Почему 21:00, а не 23:59

23:59 — это дедлайн, к которому привыкли пользователи банков, погашающих свой же кредит со своего же счёта в этом же банке. Когда клиент платит по кредиту Сбера со счёта в Сбере, внешнего клиринга нет — это внутрибанковская проводка, она проходит мгновенно.

Да, мне удалось выйти из 161-ФЗ. Расскажу свою историю, надеюсь это будет полезно.

История о том как продать криптовалюту и на год остаться без банковских услуг.

Это была долгая борьба, но я решил не ждать год до вероятной амнистии, а приложить все усилия, чтобы доказать, что я не мошенник.

Всем привет! Меня зовут Никита Гусев, я руковожу направлением EPM в компании «Инфосистемы Джет».

Если вы когда-нибудь видели, как финансист или аналитик ставит себе ТРЕТИЙ монитор, чтобы формулы помещались на экране, то сложности работы Excel в крупных компаниях примерно представляете. В статье расскажу, почему еще планирование в табличках — это больно, и по какому пути идут наши заказчики.

Санкции 2022 года создали беспрецедентную ситуацию на российском рынке информационных технологий. SAP, один из мировых лидеров в области корпоративных информационных систем, официально прекратил поддержку российских клиентов. Казалось бы, это должно было привести к массовому переходу на отечественные альтернативы. Однако реальность оказалась намного сложнее.

Сегодня, в апреле 2026 года, мы находимся в уникальной точке истории российского бизнеса. С одной стороны, санкции остаются в силе, и официально SAP отсутствует на российском рынке. С другой стороны, история показывает нам, что кризисы всегда заканчиваются. Вопрос не в том, будут ли санкции сняты, а в том, когда это произойдёт и насколько готовы российские компании к волне быстрых изменений, которая неизбежно последует.

Парадокс заключается в следующем: в то время как российский бизнес пытается избежать зависимости от западных технологий, он рискует создать ещё большую зависимость от незрелых отечественных решений, которые не смогут конкурировать с глобальными стандартами после снятия санкций.

Эта статья адресована руководителям крупных российских компаний, которые стоят перед стратегическим выбором: ждать, адаптироваться или готовиться к будущему.

Я побывал на Perm Winter School "26, это такая ежегодная научно‑практическая конференция, объединяющая студентов, ученых и экспертов из финансовой, ИТ и экологической сфер. Она некоммерческая.

И если честно на ней я надеялся услышать что‑то вроде того что «ИИ уже почти научился зарабатывать на рынке, осталось чуть‑чуть шлифануть».

Но получилось наоборот — если обобщить опыт всех спикеров и дискуссии, которые я услышал, то картина будет довольно неприятной для тех кто до сих пор ищет «кнопку бабло» в теме больших языковых моделей (LLM).

На конференции было порядка десяти докладов и в один текст статьи это не оформить — он получится слишком длинный, поэтому в этой первой части статьи о Perm Wesna School '26 я разберу популярный миф о том, что ИИ хорошо предсказывает финансовый рынок.

Конференцию организовали классический и технический университеты города Перми.

Каким запомнился VTB API Hackathon и зачем это банку

В этой статье мои коллеги — лидеры треков  VTB API Hackathon Александр Галкин, Диана Налегач и Камилла Куликова — расскажут, какие задачи моделировали, какие архитектурные решения видели у команд и почему именно такие задачи сегодня определяют развитие финтеха.

Все промышленные компании, которые разрабатывают программно‑аппаратные комплексы (ПАК), могут получать IT‑льготы.

В этой статье разберём, как это работает, и почему выгодно зайти в реестр ПАК Минцифры уже в этом году.

В прошлом году я пил кофе с одним знакомым (не буду называть его настоящего имени), сказавшим мне, что он «строит бизнес». Я спросил, чем он занимается. Он ответил, что дропшиппингом нефритовых массажёров для лица.

Я попросил повторить.

Нефритовые массажёры для лица.

Он нашёл их на Alibaba по $1,20 за штуку и начал продавать через Shopify за $29,99. Сам он ни разу таким не пользовался. Он даже не знал, для чего они — что-то типа лимфатического дренажа? Снижения отёчности? Он произнёс слово «лимфатический», как будто только читал его и никогда не слышал.

Какой-то чувак с YouTube сказал, что нефритовые массажёры «в тренде», а прибыль по расчётам казалась безумной, поэтому мой знакомый «создал» веб-сайт со стоковыми фотографиями женщин, катающих по увлажнённой коже щёк зеленоватые ролики, и запустил на Facebook рекламную кампанию по $50 в день. Заказчики писали ему на электронную почту, спрашивая, где их товар (отправляется из Гуанчжоу, прибывает через три-шесть недель, иногда намного позже), а он копипастил им ответы, найденные в сабреддите о дропшиппинге. У него был документ Google с готовыми ответами службы поддержки.

Клянусь, он не поговорил ни с одним заказчиком.

Спустя пять месяцев он оказался в минусе на $800.

Он рассказывал мне всё это с таким энтузиазмом, как будто изобрёл колесо.

Я купил ему ещё один кофе, потому что искренне не понимал, что тут ещё можно поделать.

Знакомый с нефритовыми массажёрами стал моим наглядным примером того, насколько ужасно исказилось восприятие работы и денег у целого поколения людей, желающих стать предпринимателями. Идеология, которую я называю «мозгом пассивного дохода», захватила огромную долю людей, которые по темпераменту и способностям, скорее всего, начали бы реальный бизнес; она совершенно испортила их приоритеты.

🔪 Гринд ликвидности с помощью ИИ

Телеграм полон каналов, публикующих торговые рекомендации с указанием цены входа в покупку или продажу биткоина. Прежде чем следовать любому из них, имеет смысл протестировать их на исторических данных.

По другую сторону клавиатуры робот злоумышленник

Про Developer Experience любят говорить, проводя параллели со счастьем. Счастливый разработчик пишет хороший код, остаётся в компании, приводит друзей. Звучит хорошо, продаётся хорошо. Только когда я спрашиваю на интервью «а сколько это счастье стоит и что оно приносит бизнесу», в ответ обычно начинается мычание. Потому что счастье — это маркетинговая обёртка, в которую упаковали DX, чтобы продать его людям с бюджетами. Обёртка свою работу сделала, про DX начали говорить. Но если вы строите стратегию вокруг счастья, то вы почему-то начинаете покупать в офис кресла и фрукты, а пайплайн как собирался 40 минут, так и собирается.

Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: ЦБ снизил ставку до 14,5%, Швеция не верит в 6% инфляцию в РФ, очередное покушение на Трампа, xAI Илона Маска не умеет правильно использовать видюхи, а также массовые сокращения у Цукерберга. 

Еще два-три столетия назад «взять и обучить» клерка мог только сам банк. Однако и сегодня, когда подготовкой специалистов занимаются топовые вузы, банки не пренебрегают корпоративным образованием. Рассказываем, как и чему банки учили сотрудников — 400 лет назад, в начале XX века и сейчас — и почему многие современные компании (включая МКБ) в этих вопросах делают ставку на ИИ.

«Калугатрансмаш» уже закрылся — на его месте строят жилой комплекс. Следующие, судя по всему, — мы. Так говорит руководство «Кубаньжелдормаша» — завода, которому в августе исполнится 93 года, который пережил немецкую оккупацию и 90-е, но может не пережить систему госзакупок. Разбираю конкретный конкурс, в котором единственный производитель проиграл перекупщику — и почему это касается не только заводов, но и всего IT-сектора.

DeepSeek V4 Pro — это 1,6 триллиона параметров, mixture of experts (MoE), 49 млрд активных параметров и контекст в 1 миллион токенов. V4 Flash — рабочая лошадка: 284 млрд параметров суммарно, 13 млрд активных. Обе модели обучены примерно на 33 трлн токенов. На агентских бенчмарках кода, MMLU Pro, GPQA Diamond, SWE-bench Verified — V4 рядом с Opus 4.7 и GPT-5.5. Немного отстаёт, но совсем немного.

Вот в чём дело.

Большинству задач не нужен абсолютный frontier. Компании не решают сложнейшие научные задачи — они ведут бизнес. Представьте: вы CEO, смотрите на GPT-5.5 по $30 за миллион выходных токенов, на Opus 4.7 по похожей цене — и тут DeepSeek в разы дешевле, open source, его можно дообучать, хостить где угодно, контролировать точечно. Математика очевидна.

Здесь и начинается проблема.

TL;DR В феврале 2026 года корпоративный софтверный сектор потерял ~$2 трлн капитализации на фоне запуска Claude Code и агентского ChatGPT. Рынок испугался: ИИ‑агенты заменят людей → лицензий покупать некому → всё пропало. Это ошибка в модели. Adobe переходит в нишу «юридически чистого ИИ», Salesforce меняет биллинг с per‑seat на per‑action. Обе стратегии — не отступление, а захват новой позиции. Технически и финансово — разбираем механику.

Биржа, если внимательно наблюдать за ней лет десять, начинает казаться не экономическим инструментом, а тестом на устойчивость нервной системы. Каждые несколько лет она находит повод впасть в панику, описывает происходящее в апокалиптических терминах, а потом тихо корректирует позиции и делает вид, что всё так и было задумано.

Февраль 2026-го не исключение. Но на этот раз у паники есть несколько технически интересных слоёв, которые стоит разобрать без спешки.